संपत्ति आधारित वित्त

एसेट-आधारित वित्त क्या है?

एसेट-आधारित वित्त कंपनियों को कार्यशील पूंजी और सावधि ऋण प्रदान करने का एक विशेष तरीका है जो प्राप्य खातों,. इन्वेंट्री, मशीनरी, उपकरण, या अचल संपत्ति को संपार्श्विक के रूप में उपयोग करता है। यह अनिवार्य रूप से किसी कंपनी को दिया गया कोई भी ऋण है जो कंपनी की किसी एक संपत्ति द्वारा सुरक्षित है।

एसेट-आधारित फंडिंग का उपयोग अक्सर खर्चों के भुगतान के लिए किया जाता है जब किसी कंपनी के नकदी प्रवाह में अस्थायी अंतराल होता है या ग्राहकों से सामान या सेवाओं के लिए नकद प्राप्त करने तक कच्चे माल की खरीद के बीच नकद संग्रह चक्र में सामान्य समय अंतराल होता है, लेकिन यह भी हो सकता है स्टार्टअप कंपनी के वित्तपोषण, मौजूदा ऋणों को पुनर्वित्त करने, विकास के वित्तपोषण, विलय और अधिग्रहण,. और प्रबंधन खरीद-आउट (एमबीओ) और बाय-इन्स (एमबीआई) के लिए उपयोग किया जाता है।

एसेट-आधारित फाइनेंस को एसेट-बेस्ड लेंडिंग या कमर्शियल फाइनेंस भी कहा जा सकता है ।

संपत्ति-आधारित वित्त को समझना

परिसंपत्ति-आधारित वित्त का एक उदाहरण खरीद आदेश वित्तपोषण होगा; यह उस कंपनी के लिए आकर्षक हो सकता है जिसने विक्रेताओं के साथ अपनी क्रेडिट सीमा बढ़ा दी है और बैंक में अपनी उधार क्षमता तक पहुंच गई है। सभी ऑर्डरों को पूरा करने के लिए कच्चे माल को वित्तपोषित करने में असमर्थता एक कंपनी को क्षमता के तहत काम कर रही है और कंपनी को बंद करने के जोखिम में डाल सकती है।

एक खरीद आदेश वित्तपोषण व्यवस्था के तहत, परिसंपत्ति-आधारित ऋणदाता कंपनी के आपूर्तिकर्ता से कच्चे माल की खरीद का वित्तपोषण करता है। ऋणदाता आमतौर पर आपूर्तिकर्ता को सीधे भुगतान करता है। ऑर्डर भरने के बाद, कंपनी अपने ग्राहक को बकाया राशि का चालान करेगी। इस समय स्थापित प्राप्य खातों का भुगतान आम तौर पर ग्राहक से सीधे परिसंपत्ति-आधारित ऋणदाता को किया जाएगा।

ऋणदाता को भुगतान प्राप्त होने के बाद, वह फिर वित्तपोषण लागत और शुल्क में कटौती करता है और शेष राशि कंपनी को भेज देता है। हालांकि, इस प्रकार के वित्तपोषण का नुकसान आम तौर पर लगाया जाने वाला ब्याज है, जो कि प्राइम प्लस 10% जितना अधिक हो सकता है। हालांकि, इन ऋणों में ऋण के संपार्श्विक के कारण असुरक्षित ऋणों की तुलना में कम ब्याज दरें होती हैं जो ऋणदाता को चूक होने पर किसी भी नुकसान की भरपाई करने की अनुमति देता है।

एसेट-बेस्ड लेंडिंग

संपत्ति-आधारित ऋण ऐसे समझौते होते हैं जो ऋण को संपार्श्विक के माध्यम से सुरक्षित करते हैं, जैसे उपकरण या उधारकर्ता के स्वामित्व वाली संपत्ति। एसेट-आधारित उधार क्रेडिट की एक पंक्ति या नकद-वित्त पोषित ऋण हो सकता है, लेकिन किसी भी तरह से, ऋण का पैसा उधारकर्ता के व्यवसाय या संपत्तियों, जैसे इन्वेंट्री या प्राप्य खातों से किसी प्रकार के संपार्श्विक द्वारा सुरक्षित किया जाता है।

परिसंपत्ति-आधारित उधार के सबसे आम उपयोगकर्ता छोटी और मध्यम आकार की कंपनियां हैं जो स्थिर हैं और जिनके पास मूल्य की भौतिक संपत्ति है। हालांकि, बड़े निगम समय-समय पर परिसंपत्ति-आधारित ऋणों का उपयोग करते हैं, आमतौर पर अल्पकालिक नकदी जरूरतों को पूरा करने के लिए।

एसेट-आधारित वित्त ऋणदाता तरल संपार्श्विक का पक्ष लेते हैं जिसे ऋण पर डिफ़ॉल्ट होने पर आसानी से नकदी में बदल दिया जा सकता है। भौतिक संपत्ति, जैसे मशीनरी, संपत्ति, या यहां तक कि सूची, उधारदाताओं के लिए कम वांछनीय हो सकती है। जब संपत्ति-आधारित ऋण प्रदान करने की बात आती है, तो ऋणदाता न केवल मजबूत संपत्ति बल्कि अच्छी तरह से संतुलित खातों वाली कंपनियों को पसंद करते हैं।

##हाइलाइट

• परिसंपत्ति-आधारित वित्त उद्योग के अन्य नाम वाणिज्यिक वित्त और परिसंपत्ति-आधारित उधार हैं।

• इस प्रकार के ऋण पारंपरिक वाणिज्यिक ऋणों की तुलना में अधिक लचीले हो सकते हैं; हालांकि, इस प्रकार की व्यवस्था के नकारात्मक पक्ष में उच्च वित्तपोषण लागत शामिल है।

• एसेट-आधारित वित्त एक ऐसा क्षेत्र है जिसका उपयोग केवल व्यवसायों द्वारा किया जाता है, न कि व्यक्तिगत ऋण चाहने वाले व्यक्तियों द्वारा।

• संपत्ति-आधारित वित्तपोषण कंपनियों के लिए ऋण प्राप्त करने के लिए संपार्श्विक के रूप में संपत्ति, सूची, या प्राप्य खातों का उपयोग करने का एक तरीका है।

• एसेट-आधारित ऋण वित्तपोषण का उपयोग उन कंपनियों द्वारा किया जा सकता है, जिन्हें पेरोल जैसे दिन-प्रतिदिन के कार्यों को बनाए रखने के लिए अल्पकालिक कार्यशील पूंजी की आवश्यकता होती है, उदाहरण के लिए, ऊपर और चलाना।