कैश फ्लो अंडरराइटिंग

कैश फ्लो अंडरराइटिंग क्या है?

बीमा कंपनियां नकद प्रवाह हामीदारी का उपयोग मूल्य निर्धारण रणनीति के रूप में कर सकती हैं, जब वे अपेक्षित नुकसान की लागत को मानने के लिए आवश्यक प्रीमियम की दर से नीचे एक बीमा उत्पाद की कीमत लगाते हैं।

इस रणनीति का उद्देश्य बढ़े हुए व्यवसाय से पर्याप्त निवेश पूंजी उत्पन्न करना है, जो कम कीमत से आता है। कैश फ्लो अंडरराइटिंग एक जोखिम भरा मूल्य निर्धारण रणनीति है।

कैश फ्लो अंडरराइटिंग को समझना

नरम बाजार में नकदी प्रवाह हामीदारी अधिक आम है जब एक कमजोर अर्थव्यवस्था बीमा ग्राहकों को आकर्षित करना मुश्किल बना देती है। प्रतिस्पर्धा करने के लिए, एक बीमा कंपनी अपने प्रीमियम को कम कर सकती है। हालांकि, कुछ बिंदु पर, प्रीमियम अब पॉलिसी को हामीदारी करने के प्रत्याशित जोखिम को कवर नहीं करेगा।

उदाहरण के लिए, एक घर का मालिक जिसके पास पुरानी प्लंबिंग और वायरिंग है, वह घर के मालिकों का बीमा प्राप्त करना चाहता है । घर में आग या पानी के नुकसान का खतरा बढ़ जाता है। आम तौर पर, सभी चीजें समान होती हैं, इस तरह की संरचना के लिए वार्षिक प्रीमियम अद्यतन सिस्टम वाले समकक्ष घर से अधिक होगा। हालांकि, एक अत्यधिक प्रतिस्पर्धी बाजार में, एक बीमाकर्ता एक प्रतिस्पर्धी के लिए ग्राहक को खोने के बजाय एक छोटा प्रीमियम चार्ज कर सकता है और अधिक जोखिम ले सकता है।

कैश फ्लो हामीदारी में हानि अनुपात के साथ जुआ

एक बीमाकर्ता जो नकदी प्रवाह हामीदारी में भाग लेता है वह शर्त लगा रहा है कि उसके द्वारा लिखी गई नीतियों की उच्च संख्या से होने वाले नुकसान को अमल में लाने में धीमा होगा। बीमा कंपनियों ने पॉलिसी दावों से देनदारियों को कवर करने के लिए एक रिजर्व को अलग रखा है। भंडार की राशि एक बीमाकर्ता को समय की अवधि में होने वाले नुकसान के पूर्वानुमान पर आधारित होती है। भंडार पर्याप्त हो सकता है या अपनी देनदारियों को कवर करने से कम हो सकता है।

अर्जित प्रीमियम पर होने वाली हानि को हानि अनुपात के रूप में जाना जाता है,. जो बीमा कंपनी के स्वास्थ्य और लाभप्रदता का आकलन करने के लिए एक प्रमुख आँकड़ा है। यदि कोई कंपनी एकत्रित प्रीमियम में प्रत्येक $160 के लिए दावों में $80 का भुगतान करती है, तो हानि अनुपात 50% है।

संक्षेप में, बीमाकर्ता ग्राहक की गुणवत्ता से अधिक ग्राहक मात्रा के लिए जा रहा है। कम, उच्च प्रीमियम जो एक सुरक्षित जोखिम प्रदान करते हैं, के बजाय, कंपनी उच्च जोखिम पर कई कम कीमत वाले प्रीमियम पर दांव लगाती है। इसके बाद यह बढ़े हुए नकदी प्रवाह को उन प्रतिभूतियों में निवेश करेगा जो प्रतिफल की उच्च दर का भुगतान करती हैं।

जुआ यह है कि उच्च निवेश रिटर्न मूल्य निर्धारण में अंतर के लिए बना देगा, और संभावित रूप से उच्च जोखिम के परिणामस्वरूप अपरिहार्य दावों को कवर करेगा। उम्मीद है कि ऐसे बाजार में पूंजी तेजी से उत्पन्न होगी जहां अल्पकालिक ब्याज दरें बढ़ रही हैं।

जबकि बीमा ग्राहक बीमा दलालों और एजेंटों के साथ व्यवहार करते हैं, बीमा कंपनी के हामीदार पर्दे के पीछे काम करते हैं। वे किसी भी संभावित नीति के जोखिम का मूल्यांकन करने में विशेषज्ञ हैं जिसे कंपनी बेच सकती है, और इस प्रकार प्रीमियम का भुगतान किया जाता है। कुछ जोखिम बीमांकिक हैं, जिसका अर्थ सांख्यिकी और जनसांख्यिकी पर आधारित है।

उदाहरण के लिए, हामीदार जानते हैं कि एक 34 वर्षीय विवाहित महिला की तुलना में एक 21 वर्षीय अविवाहित पुरुष के कार दुर्घटना होने की संभावना अधिक होती है। उनकी कार का बीमा अधिक खर्च होगा। हालांकि, वृद्ध महिला के गर्भवती होने, स्तन कैंसर विकसित होने या अन्य बीमारियों का अनुभव होने की संभावना अधिक होती है। नतीजतन, उसके स्वास्थ्य बीमा पर अधिक खर्च आएगा।

हाइलाइट्स

• एक बीमाकर्ता जो नकदी प्रवाह हामीदारी में भाग लेता है वह शर्त लगा रहा है कि उसके द्वारा लिखी गई नीतियों की उच्च संख्या से होने वाले नुकसान को अमल में लाने में धीमा होगा।

• कैश फ्लो अंडरराइटिंग एक जोखिम भरा मूल्य निर्धारण रणनीति है जो एक नरम बाजार में अधिक आम है, जब एक कमजोर अर्थव्यवस्था बीमा ग्राहकों को आकर्षित करना मुश्किल बना देती है

• कैश फ्लो अंडरराइटिंग रणनीति का उद्देश्य बढ़े हुए व्यवसाय से पर्याप्त निवेश पूंजी उत्पन्न करना है, जो कम कीमत से आता है।

• बीमा कंपनियां नकद प्रवाह हामीदारी का उपयोग मूल्य निर्धारण रणनीति के रूप में करती हैं, जब वे अपेक्षित नुकसान की लागत को मानने के लिए आवश्यक प्रीमियम की दर से कम बीमा उत्पाद की कीमत लेती हैं।