Gwarantowanie przepływów pieniężnych
Co to jest gwarantowanie przep艂yw贸w pieni臋偶nych?
Firmy ubezpieczeniowe mog膮 wykorzystywa膰 gwarantowanie przep艂yw贸w pieni臋偶nych jako strategi臋 cenow膮, gdy wyceniaj膮 produkt ubezpieczeniowy poni偶ej stawki sk艂adki wymaganej do pokrycia koszt贸w oczekiwanych strat.
Celem tej strategii jest wygenerowanie znacznego kapita艂u inwestycyjnego z wzmo偶onego biznesu, kt贸ry wynika z ni偶szych cen. Ubezpieczenie przep艂yw贸w pieni臋偶nych to ryzykowna strategia cenowa.
Zrozumienie gwarantowania przep艂yw贸w pieni臋偶nych
Gwarantowanie przep艂yw贸w pieni臋偶nych jest bardziej powszechne na mi臋kkim rynku, gdy s艂aba gospodarka utrudnia przyci膮gni臋cie klient贸w ubezpieczeniowych. Aby konkurowa膰, firma ubezpieczeniowa mo偶e obni偶y膰 swoje sk艂adki. Jednak w pewnym momencie sk艂adka nie b臋dzie ju偶 pokrywa膰 przewidywanego ryzyka ubezpieczenia polisy.
Na przyk艂ad w艂a艣ciciel domu, kt贸ry ma przestarza艂膮 instalacj臋 wodno-kanalizacyjn膮 i okablowanie, chce uzyska膰 ubezpieczenie domu. Dom jest nara偶ony na zwi臋kszone ryzyko po偶aru lub zalania. Zwykle, przy wszystkich tych samych warunkach, roczna sk艂adka za tak膮 struktur臋 by艂aby wy偶sza ni偶 r贸wnowa偶nego domu ze zaktualizowanymi systemami. Jednak na wysoce konkurencyjnym rynku ubezpieczyciel mo偶e pobiera膰 ni偶sz膮 sk艂adk臋 i podejmowa膰 wi臋ksze ryzyko, zamiast traci膰 klienta na rzecz konkurenta.
Hazard ze wsp贸艂czynnikiem strat w gwarantowaniu przep艂yw贸w pieni臋偶nych
Ubezpieczyciel, kt贸ry uczestniczy w gwarantowaniu przep艂yw贸w pieni臋偶nych, zak艂ada, 偶e straty poniesione z powodu du偶ej liczby wystawianych przez niego polis b臋d膮 si臋 powoli urzeczywistnia膰. Firmy ubezpieczeniowe odk艂adaj膮 rezerw臋 na pokrycie zobowi膮za艅 z tytu艂u roszcze艅 polisowych. Wysoko艣膰 rezerw opiera si臋 na prognozie strat, jakie ubezpieczyciel mo偶e ponie艣膰 w pewnym okresie. Rezerwy mog膮 by膰 wystarczaj膮ce lub mog膮 nie wystarczy膰 na pokrycie zobowi膮za艅.
Straty poniesione na zarobione sk艂adki s膮 znane jako wska藕nik szkodowo艣ci,. kluczowa statystyka do oceny zdrowia i rentowno艣ci firmy ubezpieczeniowej. Je艣li firma p艂aci 80 dolar贸w odszkodowania za ka偶de 160 dolar贸w zebranych sk艂adek, wska藕nik szkodowo艣ci wynosi 50%.
W istocie ubezpieczyciel stawia na ilo艣膰 klienta ponad jako艣膰 klienta. Zamiast mniejszych, wy偶szych sk艂adek, kt贸re oferuj膮 bezpieczniejsze ryzyko, firma stawia na wiele ta艅szych sk艂adek z wy偶szym ryzykiem. Nast臋pnie zainwestuje zwi臋kszone przep艂ywy pieni臋偶ne w papiery warto艣ciowe, kt贸re przynosz膮 wy偶sze stopy zwrotu.
Ryzyko polega na tym, 偶e wy偶szy zwrot z inwestycji zrekompensuje r贸偶nic臋 w cenie i prawdopodobnie pokryje nieuniknione roszczenia wynikaj膮ce z wy偶szego ryzyka. Nadziej膮 jest szybkie generowanie kapita艂u na rynku, na kt贸rym rosn膮 kr贸tkoterminowe stopy procentowe.
Podczas gdy klienci ubezpieczeniowi wsp贸艂pracuj膮 z brokerami i agentami ubezpieczeniowymi, ubezpieczyciele firmy ubezpieczeniowej pracuj膮 za kulisami. S膮 specjalistami w ocenie ryzyka potencjalnej polisy, kt贸r膮 firma mo偶e sprzeda膰, a tym samym zap艂aconej sk艂adki. Niekt贸re zagro偶enia maj膮 charakter aktuarialny, czyli opieraj膮 si臋 na statystykach i danych demograficznych.
Na przyk艂ad, underwriterzy wiedz膮, 偶e 21-letni samotny m臋偶czyzna jest statystycznie bardziej nara偶ony na wypadek samochodowy ni偶 34-letnia m臋偶atka. Jego ubezpieczenie samochodu b臋dzie kosztowa膰 wi臋cej. Jednak starsza kobieta jest bardziej nara偶ona na zaj艣cie w ci膮偶臋, rozw贸j raka piersi lub inne dolegliwo艣ci. W rezultacie jej ubezpieczenie zdrowotne b臋dzie kosztowa膰 wi臋cej.
Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Ubezpieczyciel, kt贸ry uczestniczy w gwarantowaniu przep艂yw贸w pieni臋偶nych, zak艂ada, 偶e straty poniesione z powodu du偶ej liczby wystawianych przez niego polis b臋d膮 si臋 powoli urzeczywistnia膰.
Ubezpieczenie przep艂yw贸w pieni臋偶nych to ryzykowna strategia cenowa, kt贸ra jest bardziej powszechna na mi臋kkim rynku, gdy s艂aba gospodarka utrudnia przyci膮gni臋cie klient贸w ubezpieczeniowych
Celem strategii underwritingu przep艂yw贸w pieni臋偶nych jest generowanie znacznego kapita艂u inwestycyjnego ze zwi臋kszonej dzia艂alno艣ci, kt贸ra wynika z ni偶szych cen.
Firmy ubezpieczeniowe wykorzystuj膮 gwarantowanie przep艂yw贸w pieni臋偶nych jako strategi臋 cenow膮, gdy wyceniaj膮 produkt ubezpieczeniowy poni偶ej stawki sk艂adki wymaganej do pokrycia koszt贸w oczekiwanych strat.
