تأمين التدفق النقدي
ما هو تأمين التدفق النقدي؟
قد تستخدم شركات التأمين التأمين على التدفق النقدي كإستراتيجية تسعير عندما يقومون بتسعير أحد منتجات التأمين بأقل من معدل القسط المطلوب لتحمل تكلفة الخسائر المتوقعة.
الغرض من هذه الاستراتيجية هو توليد رأس مال استثماري كبير من الأعمال المتزايدة ، والتي تأتي من الأسعار المنخفضة. اكتتاب التدفق النقدي هو استراتيجية تسعير محفوفة بالمخاطر.
فهم اكتتاب التدفقات النقدية
يعد الاكتتاب بالتدفق النقدي أكثر شيوعًا في السوق اللينة عندما يجعل الاقتصاد الضعيف من الصعب جذب عملاء التأمين. للمنافسة ، قد تخفض شركة التأمين أقساطها. ومع ذلك ، في مرحلة ما ، لن يغطي قسط التأمين بعد الآن المخاطر المتوقعة للاكتتاب في البوليصة.
على سبيل المثال ، يرغب صاحب منزل لديه منزل به أعمال سباكة وأسلاك قديمة في الحصول على تأمين على مالكي المنازل. المنزل معرض لخطر متزايد من نشوب حريق أو تلف المياه. عادة ، مع تساوي جميع الأشياء ، فإن القسط السنوي لمثل هذا الهيكل سيكون أعلى من منزل مكافئ به أنظمة محدثة. ومع ذلك ، في سوق شديد التنافسية ، قد تفرض شركة التأمين قسطًا أقل وتتحمل مخاطر أعلى ، بدلاً من خسارة العميل لصالح منافس.
المقامرة مع نسبة الخسارة في ضمان التدفق النقدي
تراهن شركة التأمين التي تشارك في تأمين التدفق النقدي على أن الخسائر المتكبدة من العدد الكبير من السياسات التي تكتبها ستكون بطيئة في التحقق. تخصص شركات التأمين احتياطيًا لتغطية الالتزامات من مطالبات البوليصة. يعتمد مقدار الاحتياطيات على توقع الخسائر التي قد تواجهها شركة التأمين خلال فترة زمنية. قد تكون الاحتياطيات كافية أو قد لا تغطي التزاماتها.
تُعرف الخسائر المتكبدة على الأقساط المكتسبة بنسبة الخسارة ، وهي إحصائية رئيسية لتقييم صحة شركة التأمين وربحيتها. إذا دفعت الشركة مطالبات بقيمة 80 دولارًا لكل 160 دولارًا أمريكيًا في أقساط التأمين المحصلة ، فإن نسبة الخسارة تكون 50٪.
في جوهرها ، تسعى شركة التأمين للحصول على كمية العملاء على جودة العميل. بدلاً من الأقساط الأقل والأعلى التي تقدم مخاطر أكثر أمانًا ، تراهن الشركة على العديد من الأقساط الأقل سعراً مع مخاطر أعلى. ثم تستثمر التدفق النقدي المتزايد في الأوراق المالية التي تدفع معدلات عائد أعلى.
المقامرة هي أن عوائد الاستثمار الأعلى ستعوض الفرق في التسعير ، ومن المفترض أن تغطي المطالبات التي لا مفر منها الناتجة عن ارتفاع المخاطر. يكمن الأمل في توليد رأس المال بسرعة في سوق ترتفع فيه أسعار الفائدة قصيرة الأجل.
بينما يتعامل عملاء التأمين مع وسطاء ووكلاء التأمين ، يعمل متعهدو التأمين في شركة التأمين خلف الكواليس. إنهم متخصصون في تقييم مخاطر أي سياسة محتملة قد تبيعها الشركة ، وبالتالي دفع قسط التأمين. بعض المخاطر اكتوارية ، بمعنى أنها تستند إلى الإحصائيات والتركيبة السكانية.
على سبيل المثال ، يعرف المكتتبون أن الرجل الأعزب البالغ من العمر 21 عامًا أكثر عرضة من الناحية الإحصائية لحادث سيارة من امرأة متزوجة تبلغ من العمر 34 عامًا. سيكلف تأمين سيارته أكثر. ومع ذلك ، فإن المرأة الأكبر سنًا أكثر عرضة للحمل ، أو تصاب بسرطان الثدي ، أو تعاني من أمراض أخرى. نتيجة لذلك ، سيكلف تأمينها الصحي أكثر.
يسلط الضوء
تراهن شركة التأمين التي تشارك في تأمين التدفق النقدي على أن الخسائر المتكبدة من العدد الكبير من السياسات التي تكتبها ستكون بطيئة في التحقق.
يعد الاكتتاب في التدفق النقدي استراتيجية تسعير محفوفة بالمخاطر وأكثر شيوعًا في الأسواق اللينة ، عندما يجعل الاقتصاد الضعيف من الصعب جذب عملاء التأمين
الغرض من استراتيجية الاكتتاب للتدفقات النقدية هو توليد رأس مال استثماري كبير من الأعمال المتزايدة ، والتي تأتي من الأسعار المنخفضة.
تستخدم شركات التأمين اكتتاب التدفق النقدي كإستراتيجية تسعير عندما تسعر منتج التأمين بأقل من معدل القسط المطلوب لتحمل تكلفة الخسائر المتوقعة.
