Pengunderaitan Aliran Tunai
Apakah itu Pengunderaitan Aliran Tunai?
Syarikat insurans boleh menggunakan pengunderaitan aliran tunai sebagai strategi penetapan harga apabila mereka menetapkan harga produk insurans di bawah kadar premium yang diperlukan untuk menanggung kos kerugian yang dijangkakan.
Tujuan strategi ini adalah untuk menjana modal pelaburan yang besar daripada perniagaan yang meningkat, yang datang daripada harga yang lebih rendah. Pengunderaitan aliran tunai ialah strategi penetapan harga yang berisiko.
Memahami Pengunderaitan Aliran Tunai
Pengunderaitan aliran tunai adalah lebih biasa dalam pasaran yang lemah apabila ekonomi yang lemah menjadikannya sukar untuk menarik pelanggan insurans. Untuk bersaing, syarikat insurans mungkin menurunkan premiumnya. Walau bagaimanapun, pada satu ketika, premium tidak lagi akan menampung risiko yang dijangkakan untuk mengunderait polisi.
Contohnya, pemilik rumah dengan rumah yang mempunyai paip dan pendawaian yang lapuk ingin mendapatkan insurans pemilik rumah. Rumah itu berisiko lebih tinggi daripada kebakaran atau kerosakan air. Biasanya, semua perkara adalah sama, premium tahunan untuk struktur sedemikian akan lebih tinggi daripada rumah yang setara dengan sistem yang dikemas kini. Walau bagaimanapun, dalam pasaran yang sangat kompetitif, penanggung insurans mungkin mengenakan premium yang lebih kecil dan mengambil risiko yang lebih tinggi, dan bukannya kehilangan pelanggan kepada pesaing.
Perjudian Dengan Nisbah Kerugian dalam Pengunderaitan Aliran Tunai
Penanggung insurans yang mengambil bahagian dalam pengunderaitan aliran tunai bertaruh bahawa kerugian yang ditanggung daripada bilangan polisi yang tinggi yang ditulisnya akan menjadi perlahan. Syarikat insurans mengetepikan rizab untuk menampung liabiliti daripada tuntutan polisi. Jumlah rizab adalah berdasarkan ramalan kerugian yang mungkin dihadapi oleh syarikat insurans dalam satu tempoh masa. Rizab mungkin mencukupi atau mungkin tidak dapat menampung liabilitinya.
Kerugian yang ditanggung kepada premium yang diperoleh dikenali sebagai nisbah kerugian,. statistik utama untuk menilai kesihatan dan keuntungan syarikat insurans. Jika syarikat membayar tuntutan $80 bagi setiap premium terkumpul $160, nisbah kerugian ialah 50%.
Pada asasnya, syarikat insurans mengutamakan kuantiti pelanggan berbanding kualiti pelanggan. Daripada lebih sedikit, premium yang lebih tinggi yang menawarkan risiko yang lebih selamat, syarikat mempertaruhkan banyak premium berharga rendah pada risiko yang lebih tinggi. Ia kemudiannya akan melabur aliran tunai yang meningkat dalam sekuriti yang membayar kadar pulangan yang lebih tinggi.
Perjudian adalah pulangan pelaburan yang lebih tinggi akan menebus perbezaan dalam harga, dan mungkin meliputi tuntutan yang tidak dapat dielakkan akibat daripada risiko yang lebih tinggi. Harapan adalah untuk menjana modal dengan cepat dalam pasaran di mana kadar faedah jangka pendek meningkat.
Semasa pelanggan insurans berurusan dengan broker dan ejen insurans, penaja jamin syarikat insurans bekerja di belakang tabir. Mereka adalah pakar dalam menilai risiko sebarang polisi berpotensi yang mungkin dijual oleh syarikat, dan dengan itu premium dibayar. Sesetengah risiko adalah aktuari, bermakna berdasarkan statistik dan demografi.
Sebagai contoh, penaja jamin mengetahui bahawa seorang lelaki bujang berusia 21 tahun secara statistik lebih berkemungkinan mengalami kemalangan kereta berbanding wanita yang sudah berkahwin berumur 34 tahun. Insurans keretanya akan lebih mahal. Walau bagaimanapun, wanita yang lebih tua lebih cenderung untuk hamil, menghidap kanser payudara, atau mengalami penyakit lain. Akibatnya, insurans kesihatannya akan lebih mahal.
Sorotan
Penanggung insurans yang mengambil bahagian dalam pengunderaitan aliran tunai bertaruh bahawa kerugian yang ditanggung daripada bilangan polisi yang tinggi yang ditulisnya akan menjadi perlahan.
Pengunderaitan aliran tunai ialah strategi penetapan harga berisiko yang lebih biasa dalam pasaran yang lemah, apabila ekonomi yang lemah menyukarkan untuk menarik pelanggan insurans
Tujuan strategi pengunderaitan aliran tunai adalah untuk menjana modal pelaburan yang besar daripada peningkatan perniagaan, yang datang daripada harga yang lebih rendah.
Syarikat insurans menggunakan pengunderaitan aliran tunai sebagai strategi penetapan harga apabila mereka menetapkan harga produk insurans di bawah kadar premium yang diperlukan untuk menanggung kos kerugian yang dijangkakan.
