Sjóðstreymistrygging

Hvað er sjóðstreymistrygging?

Vátryggingafélög geta notað sjóðstreymistryggingu sem verðlagningarstefnu þegar þau verðleggja vátryggingarvöru undir því iðgjaldahlutfalli sem þarf til að taka á sig kostnað við væntanlegt tap.

Tilgangur þessarar stefnu er að skapa umtalsvert fjárfestingarfé með auknum viðskiptum, sem stafar af lægri verðlagningu. Sjóðstreymistrygging er áhættusöm verðlagningarstefna.

Skilningur á sjóðstreymistryggingu

Sjóðstreymistrygging er algengari á mjúkum markaði þegar veikt hagkerfi gerir það erfitt að laða að tryggingarviðskiptavini. Til að keppa getur tryggingafélag lækkað iðgjöld sín. Hins vegar, á einhverjum tímapunkti, mun iðgjaldið ekki lengur standa straum af þeirri áhættu sem búist er við við sölutryggingu.

Til dæmis, húseigandi með heimili sem hefur úreltar pípulagnir og raflögn vill fá húseigendatryggingu. Húsið er í aukinni hættu á bruna eða vatnstjóni. Yfirleitt, að öllu óbreyttu, væri árlegt iðgjald fyrir slíkt mannvirki hærra en sambærilegt heimili með uppfærðum kerfum. Hins vegar, á mjög samkeppnismarkaði, gæti vátryggjandi rukkað lægra iðgjald og tekið meiri áhættu, frekar en að missa viðskiptavininn til samkeppnisaðila.

Fjárhættuspil með taphlutfalli í sjóðstreymistryggingu

Vátryggjandi sem tekur þátt í sjóðstreymistryggingu veðjar á að tjón sem verða vegna fjölda vátrygginga sem hann skrifar verði seint að veruleika. Vátryggingafélög setja varasjóð til að standa straum af vátryggingakröfum. Fjárhæð varasjóðsins er byggð á spá um tap sem vátryggjandi gæti orðið fyrir á tilteknu tímabili. Gjaldeyrisforðinn gæti verið fullnægjandi eða skortir á að standa undir skuldbindingum sínum.

Tjón af iðgjöldum sem aflað er er þekkt sem taphlutfall,. lykiltölfræði til að meta heilsu og arðsemi tryggingafélags. Ef fyrirtæki greiðir $80 í kröfur fyrir hverja $160 í innheimtum iðgjöldum er taphlutfallið 50%.

Í meginatriðum er vátryggjandinn að fara að viðskiptavinamagni fram yfir gæði viðskiptavina. Í stað færri, hærri iðgjalda sem bjóða upp á öruggari áhættu, veðjar fyrirtækið á mörg lægra verð með meiri áhættu. Það mun síðan fjárfesta aukið sjóðstreymi í verðbréfum sem greiða hærri ávöxtun.

Fjárhættuspilið er að hærri fjárfestingarávöxtun mun jafna upp mismuninn á verðlagningu og mun væntanlega ná yfir óumflýjanlegar kröfur sem stafa af meiri áhættu. Vonin er að afla fjármagns hratt á markaði þar sem skammtímavextir fara hækkandi.

Á meðan vátryggingaviðskiptavinir eiga viðskipti við vátryggingamiðlara og umboðsmenn starfa tryggingafélagar á bak við tjöldin. Þeir eru sérfræðingar í að meta áhættuna á hugsanlegri vátryggingu sem fyrirtækið gæti selt og þar með greitt iðgjald. Sumar áhættur eru tryggingafræðilegar, sem þýðir að þær eru byggðar á tölfræði og lýðfræði.

Til dæmis vita sölutryggingar að 21 árs einhleypur karlmaður er tölfræðilega líklegri til að lenda í bílslysi en 34 ára gift kona. Bílatryggingin hans mun kosta meira. Hins vegar er líklegra að eldri konan verði þunguð, fái brjóstakrabbamein eða fái aðra kvilla. Þar af leiðandi mun sjúkratrygging hennar kosta meira.

Hápunktar

• Vátryggjandi sem tekur þátt í sjóðstreymistryggingu veðjar á að tjón sem verða vegna fjölda vátrygginga sem hann skrifar verði seint að veruleika.

• Sjóðstreymistrygging er áhættusöm verðstefna sem er algengari á mjúkum markaði, þegar veikt hagkerfi gerir það erfitt að laða að tryggingarviðskiptavini

• Tilgangur sjóðstreymistryggingarstefnu er að búa til umtalsvert fjárfestingarfé frá auknum viðskiptum, sem stafar af lægri verðlagningu.

• Vátryggingafélög nota sjóðstreymistryggingu sem verðlagningarstefnu þegar þau verðleggja vátryggingarvöru undir því iðgjaldahlutfalli sem þarf til að taka á sig kostnað við væntanlegt tap.