मूल तरलता

कोर लिक्विडिटी क्या है?

कोर लिक्विडिटी से तात्पर्य नकदी और अन्य वित्तीय परिसंपत्तियों से है जो बैंकों के पास होती हैं जिन्हें आसानी से परिसमाप्त किया जा सकता है और परिचालन नकदी प्रवाह (ओसीएफ) के हिस्से के रूप में भुगतान किया जा सकता है। मुख्य चलनिधि परिसंपत्तियों के उदाहरण नकद, सरकारी (ट्रेजरी) बांड और मुद्रा बाजार निधि होंगे।

कोर लिक्विडिटी को समझना

एक बैंक की मुख्य तरलता वे परिसंपत्तियां (नकद, नकद समकक्ष, कोषागार, आदि) होती हैं जिनका उपयोग बैंक की तरलता के लिए तुरंत अपने भुगतान दायित्वों को पूरा करने के लिए किया जा सकता है। दूसरी ओर, बैंक उधार और वित्त गतिविधियों के माध्यम से दूसरों के लिए तरलता पैदा करते हैं। बाजार में तरलता पैदा करके, बैंकिंग उद्योग मुनाफा कमाता है और अर्थव्यवस्था में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है, लेकिन बदले में अपने कुछ फंड को कम तरल संपत्ति में बांधना चाहिए।

इस प्रकार बैंकों को अपनी तरलता की स्थिति के प्रबंधन के संबंध में दो केंद्रीय मुद्दों का सामना करना पड़ता है। बैंकों की मुख्य प्रबंधन स्थिति चलनिधि जोखिम के साथ चलनिधि सृजन को संतुलित करना है। किसी बैंक के लिए चलनिधि जोखिम में अपनी वित्तीय प्रतिबद्धताओं (जैसे उधार देने की गतिविधियों या अपने स्वयं के उधारदाताओं को ब्याज का भुगतान) को पूरा करने में असमर्थ होने का जोखिम और निकासी की मांग को पूरा करने में असमर्थ होने का जोखिम शामिल है। बैंक )। बैंक में तरलता की कमी समाप्त हो सकती है जिससे बैंक विफल हो सकता है और बंद हो सकता है; एक विशेष रूप से बड़े बैंक या कई बैंकों में तरलता की कमी एक साथ वित्तीय संकट पैदा कर सकती है ।

तरलता की संभावित कमी को बैंकों के सामने सबसे प्रमुख जोखिमों में से एक माना जाता है, और साथ ही एक तरलता अधिशेष को प्रतिस्पर्धा पर एक खिंचाव माना जाता है क्योंकि वे फंड नए उधारकर्ताओं को उधार देने में असमर्थ होते हैं और इस प्रकार ब्याज आय अर्जित करते हैं। बैंक आमतौर पर पूर्वानुमानों का उपयोग उस नकदी की मात्रा का अनुमान लगाने के लिए करते हैं जिसे खाताधारकों को वापस लेने की आवश्यकता होगी, लेकिन यह महत्वपूर्ण है कि बैंक मुख्य तरलता के लिए आवश्यक नकदी और नकद समकक्षों की मात्रा को अधिक महत्व न दें क्योंकि कोर तरलता में छोड़ी गई अप्रयुक्त नकदी का उपयोग नहीं किया जा सकता है। अधिक रिटर्न अर्जित करने के लिए बैंक। यह बैंक के लिए एक अवसर लागत प्रस्तुत करता है ।

अर्थशास्त्री चागविज़ा, गरिरा और मोयो (2015) के अनुसार, बैंकों को इन जोखिमों को कम करने के लिए तरलता बफर को अनुकूलित करने के लिए "कोर लिक्विडिटी पोर्टफोलियो" का निर्माण करना चाहिए, जो कि बैंकों को केवल नकदी का एक मनमाना रिजर्व रखने के बजाय सामना करना पड़ता है। इस तरह, बैंकों के लिए तरलता जोखिम और अवसर लागत के बीच संतुलन को अधिकतम किया जाता है, और उनकी दक्षता और समग्र लाभप्रदता में वृद्धि होती है।

कोर लिक्विडिटी का उदाहरण

बेशक, भविष्य की नकदी जरूरतों की भविष्यवाणी करना एक मुश्किल व्यवसाय है और शायद ही कभी इस पर ध्यान दिया जाएगा। उदाहरण के लिए, मान लें कि XYZ बैंक अपने द्वारा दिए गए ऋणों पर 15% ब्याज लेने में सक्षम है। इस घटना में कि बैंक $ 100, 000 के लिए आवश्यक मूल तरलता की मात्रा को कम कर देता है, बैंक $ 15,000 ($ 100K x 0.15) की ब्याज आय से चूक जाएगा क्योंकि इसमें $ 100, 000 नकद बंधा हुआ है जिसका उपयोग उधार के लिए नहीं किया जा सकता है। दूसरी ओर, यदि XYZ बैंक अपनी मूल-तरलता आवश्यकताओं को $ 100,000 से कम करके आंकता है, तो उसे केंद्रीय बैंक से आपातकालीन सहायता प्राप्त करने, किसी अन्य बैंक से बेलआउट प्राप्त करने, या अपनी संपत्ति और खातों पर चलने के जोखिम का सामना करने की आवश्यकता हो सकती है।

हाइलाइट्स

• मूल तरलता आवश्यकताओं को अधिक आंकने से उधार से कुछ राजस्व छूट जाता है, लेकिन मूल तरलता आवश्यकताओं को कम करके आंकने से बैंक की विफलता हो सकती है।

• बैंक नकदी रखने की अवसर लागत के खिलाफ अपने दायित्वों का भुगतान करने में विफल रहने के तरलता जोखिम को संतुलित करने के लिए मुख्य तरलता का उपयोग करते हैं।

• कोर लिक्विडिटी कुल नकदी और अन्य तत्काल विपणन योग्य संपत्ति है जो एक बैंक के पास अपनी तरलता की जरूरतों को पूरा करने के लिए है।