السيولة الأساسية
ما هي السيولة الأساسية؟
تشير السيولة الأساسية إلى النقد والأصول المالية الأخرى التي تمتلكها البنوك والتي يمكن تصفيتها بسهولة ودفعها كجزء من التدفقات النقدية التشغيلية (OCF). من أمثلة أصول السيولة الأساسية النقد والسندات الحكومية (الخزينة) وصناديق أسواق المال.
فهم السيولة الأساسية
السيولة الأساسية للبنك هي تلك الأصول (النقدية ، النقدية المعادلة ، سندات الخزانة ، إلخ) التي يمكن استخدامها على الفور لاحتياجات السيولة للبنك للوفاء بالتزامات الدفع الخاصة به. من ناحية أخرى ، تخلق البنوك السيولة للآخرين من خلال أنشطة الإقراض والتمويل. من خلال خلق السيولة في السوق ، تحقق الصناعة المصرفية أرباحًا وتؤدي دورًا مهمًا في الاقتصاد ، ولكن يجب عليها بدورها ربط بعض أموالها بأصول أقل سيولة.
وبالتالي تواجه البنوك قضيتين رئيسيتين فيما يتعلق بإدارة مركز السيولة لديها. يتمثل الموقف الإداري الرئيسي للبنوك في تحقيق التوازن بين خلق السيولة ومخاطر السيولة. تتضمن مخاطر السيولة للبنك كلاً من مخاطر عدم القدرة على تمويل التزاماته التمويلية (مثل أنشطة الإقراض أو دفع فوائد لمقرضيه) وخطر عدم القدرة على تلبية الطلب على عمليات السحب (الحالة القصوى هي استمرار البنك ). يمكن أن يؤدي نقص السيولة في البنك إلى فشل البنك وإغلاقه ؛ يمكن أن يؤدي نقص السيولة عبر بنك كبير بشكل خاص أو العديد من البنوك في وقت واحد إلى حدوث أزمة مالية.
يعتبر النقص المحتمل في السيولة من أبرز المخاطر التي تواجه البنوك ، وفي نفس الوقت يعتبر فائض السيولة عبئًا على القدرة التنافسية لأن هذه الأموال غير قادرة على إقراضها لمقترضين جدد وبالتالي جني إيرادات الفوائد. عادة ما تستخدم البنوك التوقعات لتوقع مقدار النقد الذي سيحتاج أصحاب الحسابات إلى سحبه ، ولكن من المهم ألا تبالغ البنوك في تقدير مبلغ النقد وما يعادله المطلوب للسيولة الأساسية لأن النقد غير المستخدم المتبقي في السيولة الأساسية لا يمكن استخدامه من قبل البنك لكسب عوائد متزايدة. هذا يمثل تكلفة الفرصة البديلة للبنك.
وفقًا لخبراء الاقتصاد Chagwiza و Garira و Moyo (2015) ، يجب على البنوك إنشاء "محفظة سيولة أساسية" لتحسين احتياطي السيولة لتقليل هذه المخاطر التي تواجهها البنوك - بدلاً من مجرد الاحتفاظ باحتياطي نقدي عشوائي. بهذه الطريقة ، يتم تعظيم التوازن بين مخاطر السيولة وتكلفة الفرصة البديلة للبنوك ، وزيادة كفاءتها وربحيتها الإجمالية.
مثال على السيولة الأساسية
بطبيعة الحال ، فإن التنبؤ بالاحتياجات النقدية المستقبلية هو عمل صعب ونادرًا ما يكون على الفور. على سبيل المثال ، افترض أن بنك XYZ قادر على فرض فائدة بنسبة 15٪ على القروض التي يقدمها. في حالة المبالغة في تقدير البنك لمقدار السيولة الأساسية المطلوبة بمقدار 100000 دولار ، سيفقد البنك ما قيمته 15000 دولار (100 ألف دولار × 0.15) من دخل الفائدة لأنه يحتوي على 100000 دولار نقدًا مقيدًا ولا يمكن استخدامه للإقراض. من ناحية أخرى ، إذا قلل بنك XYZ من احتياجاته من السيولة الأساسية بمقدار 100000 دولار ، فقد يحتاج إلى تلقي دعم طارئ من بنك مركزي ، أو طلب إنقاذ من بنك آخر ، أو مواجهة مخاطر التهافت على أصوله وحساباته.
يسلط الضوء
تؤدي المبالغة في تقدير احتياجات السيولة الأساسية إلى فقدان بعض الإيرادات من الإقراض ، ولكن التقليل من احتياجات السيولة الأساسية يمكن أن يؤدي إلى فشل البنك.
تستخدم البنوك السيولة الأساسية لموازنة مخاطر السيولة الناتجة عن عدم سداد التزاماتها مقابل تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالنقد.
السيولة الأساسية هي إجمالي النقد والأصول الأخرى القابلة للتسويق الفوري التي يمتلكها البنك لتمويل احتياجاته من السيولة.
