Liquidez básica
¿Qué es la liquidez básica?
La liquidez básica se refiere al efectivo y otros activos financieros que poseen los bancos que pueden liquidarse y pagarse fácilmente como parte de los flujos de efectivo operativos (OCF). Ejemplos de activos básicos de liquidez serían efectivo, bonos del gobierno (Tesorería) y fondos del mercado monetario.
Comprender la liquidez básica
La liquidez básica de un banco son aquellos activos (efectivo, equivalentes de efectivo, bonos del Tesoro, etc.) que pueden utilizarse inmediatamente para las necesidades de liquidez del banco para cumplir con sus obligaciones de pago. Por otro lado, los bancos crean liquidez para otros a través de actividades crediticias y financieras. Al crear liquidez en el mercado, la industria bancaria obtiene ganancias y cumple un papel importante en la economía, pero a su vez debe inmovilizar algunos de sus fondos en activos menos líquidos.
Por tanto, los bancos se enfrentan a dos problemas centrales con respecto a la gestión de su posición de liquidez. La principal posición de gestión de los bancos es equilibrar la creación de liquidez con el riesgo de liquidez. El riesgo de liquidez para un banco incluye tanto el riesgo de no poder financiar sus compromisos de financiación (como actividades de préstamo o pagar intereses a sus propios prestamistas) como el riesgo de no poder satisfacer la demanda de retiros (el caso extremo es una corrida ). el banco ). La escasez de liquidez en un banco puede terminar provocando la quiebra y el cierre del banco; la escasez de liquidez en un banco particularmente grande o en muchos bancos a la vez puede precipitar una crisis financiera.
Se considera que una posible escasez de liquidez es uno de los riesgos más destacados que enfrentan los bancos y, al mismo tiempo, un exceso de liquidez se considera un lastre para la competitividad porque esos fondos no pueden prestarse a nuevos prestatarios y, por lo tanto, generar ingresos por intereses. Los bancos normalmente usan pronósticos para anticipar la cantidad de efectivo que los titulares de cuentas necesitarán retirar, pero es importante que los bancos no sobrestimen la cantidad de efectivo y equivalentes de efectivo requeridos para la liquidez central porque el efectivo no utilizado que queda en la liquidez central no puede ser utilizado por el banco. banco para obtener mayores rendimientos. Esto presenta un costo de oportunidad para el banco.
Según los economistas Chagwiza, Garira y Moyo (2015), los bancos deben construir una "cartera de liquidez central" para optimizar el colchón de liquidez y minimizar estos riesgos que enfrentan los bancos, en lugar de simplemente mantener una reserva arbitraria de efectivo. De esta forma, se maximiza el equilibrio entre el riesgo de liquidez y el costo de oportunidad para los bancos, y se incrementa su eficiencia y rentabilidad general.
Ejemplo de liquidez básica
Por supuesto, predecir las necesidades futuras de efectivo es un asunto complicado y rara vez será acertado. Por ejemplo, suponga que el banco XYZ puede cobrar un 15% de interés sobre los préstamos que otorga. En el caso de que el banco sobrestime la cantidad de liquidez básica necesaria en $100 000, el banco perderá $15 000 ($100 000 x 0,15) de ingresos por intereses porque tiene $100 000 en efectivo inmovilizados que no se pueden utilizar para préstamos. Por otro lado, si el banco XYZ subestima sus necesidades de liquidez básica en $100 000, es posible que deba recibir apoyo de emergencia de un banco central, buscar un rescate de otro banco o enfrentar el riesgo de una corrida en sus activos y cuentas.
Reflejos
Sobreestimar las necesidades básicas de liquidez conduce a la pérdida de algunos ingresos de los préstamos, pero subestimar las necesidades básicas de liquidez puede conducir a la quiebra del banco.
Los bancos utilizan la liquidez básica para equilibrar el riesgo de liquidez de no pagar sus obligaciones frente al costo de oportunidad de mantener efectivo.
La liquidez básica es el total de efectivo y otros activos inmediatamente negociables que un banco tiene a mano para financiar sus necesidades de liquidez.
