Kjarnalausafjárstaða
Hvað er kjarnalausafjárstaða?
Kjarnalausafjárstaða vísar til reiðufjár og annarra fjáreigna sem bankar búa yfir sem auðvelt er að leysa og greiða út sem hluta af rekstrarsjóðstreymi (OCF). Dæmi um kjarnalausafjáreignir væru reiðufé, ríkisskuldabréf (ríkis) og peningamarkaðssjóðir.
Skilningur á kjarnalausafjárstöðu
Kjarnalausafjárstaða banka eru þær eignir (handbært fé, handbært fé, ríkissjóður o.fl.) sem hægt er að nota strax í lausafjárþörf bankans til að standa undir greiðsluskuldbindingum. Hins vegar skapa bankar lausafé fyrir aðra með lánveitingum og fjármögnunarstarfsemi. Með því að skapa lausafé á markaðnum græðir bankaiðnaðurinn og gegnir mikilvægu hlutverki í hagkerfinu, en verður aftur á móti að binda hluta af fjármunum sínum í minna lausafé.
Bankar standa því frammi fyrir tveimur meginatriðum varðandi stjórnun lausafjárstöðu sinnar. Helsta stjórnunarstaða banka er að jafna lausafjársköpun og lausafjáráhættu. Lausafjáráhætta fyrir banka felur í sér bæði áhættuna á að geta ekki staðið undir fjármögnunarskuldbindingum sínum (svo sem lánastarfsemi eða að greiða vexti til eigin lánveitenda) og áhættuna á að geta ekki mætt eftirspurn eftir úttektum (asta tilvikið er áhlaup á bankinn ). Skortur á lausafé í banka getur endað með því að bankinn falli og lokar honum; Lausafjárskortur hjá sérstaklega stórum banka eða mörgum bönkum í einu getur valdið fjármálakreppu.
Mögulegur lausafjárskortur er talinn vera ein mest áberandi hættan sem bankar standa frammi fyrir og á sama tíma er lausafjárafgangur talinn draga úr samkeppnishæfni vegna þess að ekki er hægt að lána þá fjármuni til nýrra lántakenda og afla þannig vaxtatekna. Bankar nota venjulega spár til að sjá fyrir hversu mikið reiðufé reikningshafar þurfa að taka út, en það er mikilvægt að bankar ofmeti ekki fjárhæð handbærs fjár og ígildi reiðufjár sem þarf til grunnlausafjár vegna þess að ónotað reiðufé sem eftir er í kjarnalausafé getur ekki verið notað af bankanum. banka til að vinna sér inn aukna ávöxtun. Þetta hefur í för með sér fórnarkostnað fyrir bankann.
Samkvæmt hagfræðingunum Chagwiza, Garira og Moyo (2015) ættu bankar að búa til „kjarna lausafjársafn“ til að hámarka lausafjárstöðuna til að lágmarka þessa áhættu sem bankar standa frammi fyrir - frekar en að hafa einfaldlega handahófskenndan varasjóð af reiðufé. Þannig er jafnvægi milli lausafjáráhættu og fórnarkostnaðar hámarkað fyrir banka og skilvirkni þeirra og heildararðsemi aukist.
Dæmi um kjarnalausafjárstöðu
Auðvitað er erfitt að spá fyrir um framtíðarþörf reiðufjár og mun sjaldan vera áberandi. Til dæmis, gerðu ráð fyrir að XYZ banki geti rukkað 15% vexti af lánunum sem hann veitir. Í því tilviki að bankinn ofmetur magn kjarnalausafjár sem þarf um $100.000 mun bankinn missa af $15.000 ($100K x 0.15) virði af vaxtatekjum vegna þess að hann hefur $100.000 í reiðufé bundið sem ekki er hægt að nota til útlána. Á hinn bóginn, ef XYZ banki vanmetur kjarnalausafjárþörf sína um $100.000, gæti hann þurft að fá neyðaraðstoð frá seðlabanka, leita eftir björgun frá öðrum banka eða standa frammi fyrir hættu á áhlaupi á eignir hans og reikninga.
Hápunktar
Ofmat á kjarnalausafjárþörf leiðir til þess að missa af einhverjum tekjum af lánveitingum, en vanmat á grunnlausafjárþörf getur leitt til falls bankans.
Bankar nota kjarnalausafjárstöðu til að jafna lausafjáráhættu af því að standa ekki við skuldbindingar sínar á móti fórnarkostnaði við að halda reiðufé.
Kjarnalausafjárstaða er heildarfjárhæð reiðufjár og annarra strax markaðshæfra eigna sem banki hefur til reiðu til að fjármagna lausafjárþörf sína.
