핵심 유동성

핵심 유동성이란 무엇입니까?

핵심 유동성은 은행이 보유하고 있는 현금 및 기타 금융 자산으로 쉽게 청산 되고 운영 현금 흐름 (OCF) 의 일부로 지불 될 수 있습니다. 핵심 유동성 자산의 예로는 현금, 국채(국채) 및 단기 자금 시장 펀드가 있습니다.

핵심 유동성 이해

은행의 핵심 유동성은 은행의 지급 의무를 충족하기 위한 유동성 요구에 즉시 사용할 수 있는 자산(현금, 현금 등가물, 국채 등)입니다. 반면 은행은 대출과 금융 활동을 통해 타인을 위한 유동성을 창출합니다. 시장에서 유동성을 창출함으로써 은행 산업은 이윤을 얻고 경제에서 중요한 역할을 하지만, 차례로 자금의 일부를 유동성이 덜한 자산에 묶어야 합니다.

따라서 은행은 유동성 포지션 관리와 관련하여 두 가지 핵심 문제에 직면해 있습니다. 은행의 주요 관리 위치는 유동성 창출과 유동성 위험의 균형을 유지하는 것입니다. 은행의 유동성 위험 에는 자금 조달에 필요한 자금을 조달할 수 없는 위험(예: 대출 활동 또는 자신의 대출 기관에 대한 이자를 지불하는 것)과 인출 요구를 충족할 수 없는 위험(극단적인 경우 은행 ). 은행의 유동성 부족은 결국 은행의 파산 및 폐쇄로 이어질 수 있습니다. 특히 큰 은행이나 여러 은행의 유동성 부족은 금융 위기 를 촉발할 수 있습니다.

잠재적인 유동성 부족은 은행이 직면한 가장 큰 리스크 중 하나로 간주되며, 유동성 잉여 자금은 신규 차용자에게 대출되어 이자 수익을 얻을 수 없기 때문에 경쟁력을 저해하는 요인으로 간주됩니다. 은행은 일반적으로 예측을 사용하여 계좌 보유자가 인출해야 할 현금의 양을 예측하지만 핵심 유동성에 필요한 현금 및 현금 등가물을 과대평가하지 않는 것이 중요합니다. 핵심 유동성에 남아 있는 미사용 현금은 은행에서 사용할 수 없기 때문입니다. 은행에서 더 많은 수익을 얻을 수 있습니다. 이는 은행 에 기회비용 을 제시합니다.

경제학자 Chagwiza, Garira 및 Moyo(2015)에 따르면 은행은 단순히 임의의 현금 준비금을 보유하는 것이 아니라 은행이 직면하는 이러한 위험을 최소화하기 위해 유동성 완충 장치를 최적화하기 위해 "핵심 유동성 포트폴리오"를 구성해야 합니다. 이러한 방식으로 은행의 유동성 위험과 기회 비용 간의 균형이 극대화되고 은행의 효율성과 전반적인 수익성이 향상됩니다.

핵심 유동성의 예

물론 미래의 현금 수요를 예측하는 것은 까다로운 일이며 거의 발견되지 않을 것입니다. 예를 들어, XYZ 은행이 대출에 대해 15%의 이자를 부과할 수 있다고 가정합니다. 은행이 $100,000에 필요한 핵심 유동성의 양을 과대평가하는 경우 은행은 대출에 사용할 수 없는 $100,000의 현금이 묶여 있기 때문에 $15,000($100K x 0.15) 상당의 이자 수입을 놓칠 것입니다. 반면에 XYZ 은행이 핵심 유동성 요구를 $100,000만큼 과소평가하는 경우 중앙 은행으로부터 긴급 지원을 받거나 다른 은행에서 구제 금융을 요청하거나 자산 및 계정에 대한 위험에 직면해야 할 수 있습니다.

하이라이트

• 핵심 유동성 수요를 과대평가하면 대출에서 일부 수익을 놓치게 되지만 핵심 유동성 수요를 과소평가하면 은행의 파산으로 이어질 수 있습니다.

• 은행은 채무 불이행으로 인한 유동성 위험과 현금 보유에 따른 기회 비용의 균형을 맞추기 위해 핵심 유동성을 사용합니다.

• 핵심 유동성은 은행이 유동성 수요를 충족하기 위해 보유하고 있는 현금 및 기타 즉시 판매 가능한 자산의 총계입니다.