Çekirdek Likidite
Çekirdek Likidite Nedir?
operasyonel nakit akışlarının (OCF) bir parçası olarak kolayca tasfiye edilebilen ve ödenebilen nakit ve diğer finansal varlıkları ifade eder. Çekirdek likidite varlıklarına örnek olarak nakit, devlet (Hazine) tahvilleri ve para piyasası fonları verilebilir.
Çekirdek Likiditeyi Anlama
Bir bankanın temel likiditesi, ödeme yükümlülüklerini yerine getirmek için bankanın likidite ihtiyacı için hemen kullanılabilecek varlıklardır (nakit, nakit benzerleri, Hazineler, vb.). Öte yandan, bankalar borç verme ve finansman faaliyetleri yoluyla başkaları için likidite yaratırlar. Bankacılık sektörü, piyasada likidite yaratarak kâr elde eder ve ekonomide önemli bir rol oynar, ancak bunun karşılığında fonlarının bir kısmını daha az likit varlıklara bağlaması gerekir.
Bu nedenle bankalar, likidite pozisyonlarını yönetme konusunda iki temel sorunla karşı karşıyadır. Bankaların temel yönetim pozisyonu, likidite yaratma ile likidite riskini dengelemektir. Bir banka için likidite riski,. hem finansman taahhütlerini finanse edememe (borç verme faaliyetleri veya kendi borç verenlerine faiz ödeme gibi) riskini hem de para çekme talebini karşılayamama riskini (en uç durum vadesi geçmiş bir bankadır) içerir . banka ). Bir bankada likidite sıkıntısı bankanın iflasına ve kapanmasına yol açabilir; özellikle büyük bir bankada veya birçok bankada aynı anda likidite kıtlığı bir mali krizi hızlandırabilir.
Potansiyel bir likidite sıkıntısı, bankaların karşı karşıya olduğu en önemli risklerden biri olarak kabul edilir ve aynı zamanda, bu fonların yeni borç alanlara ödünç verilememesi ve dolayısıyla faiz geliri elde edememesi nedeniyle, bir likidite fazlasının rekabet gücü üzerinde bir engel olduğu düşünülür. Bankalar genellikle hesap sahiplerinin çekmesi gereken nakit miktarını tahmin etmek için tahminleri kullanır, ancak bankaların çekirdek likidite için gereken nakit ve nakit benzerleri miktarını fazla tahmin etmemeleri önemlidir, çünkü çekirdek likiditede kalan kullanılmamış nakit, banka tarafından kullanılamaz. Banka artan getiri elde etmek için. Bu durum banka için bir fırsat maliyeti oluşturmaktadır.
Ekonomistler Chagwiza, Garira ve Moyo'ya (2015) göre, bankalar, bankaların karşılaştığı bu riskleri en aza indirgemek için likidite tamponunu optimize etmek için bir "temel likidite portföyü" oluşturmalıdır - sadece keyfi bir nakit rezervi tutmak yerine. Bu sayede bankalar için likidite riski ile fırsat maliyeti arasındaki denge maksimize edilmekte, verimlilikleri ve genel kârlılıkları artırılmaktadır.
Çekirdek Likidite Örneği
Tabii ki, gelecekteki nakit ihtiyaçlarını tahmin etmek zor bir iştir ve nadiren yerinde olacaktır. Örneğin, XYZ bankasının verdiği kredilere %15 faiz uygulayabildiğini varsayalım. Bankanın ihtiyaç duyulan çekirdek likidite miktarını 100.000 ABD Doları tutarında fazla tahmin etmesi durumunda, banka, borç verme için kullanılamayacak şekilde bağlı 100.000 ABD Doları nakit olduğundan 15.000 ABD Doları (100.000 ABD Doları x 0.15 ABD Doları) değerinde faiz gelirini kaçıracaktır. Öte yandan, XYZ bankasının çekirdek likidite ihtiyaçlarını 100.000$ ile olduğundan daha az tahmin etmesi durumunda, bir merkez bankasından acil durum desteği alması, başka bir bankadan kurtarma paketi talep etmesi veya varlıkları ve hesaplarında rüşvet alma riskiyle karşı karşıya kalması gerekebilir.
Öne Çıkanlar
Çekirdek likidite ihtiyaçlarının fazla tahmin edilmesi, borç verme gelirlerinin bir kısmının kaçırılmasına yol açar, ancak temel likidite ihtiyaçlarının olduğundan az tahmin edilmesi bankanın başarısız olmasına yol açabilir.
Bankalar, nakit tutmanın fırsat maliyetine karşı yükümlülüklerini yerine getirememe likidite riskini dengelemek için çekirdek likidite kullanır.
Çekirdek likidite, bir bankanın likidite ihtiyaçlarını karşılamak için elinde bulundurduğu nakit ve diğer hemen satılabilir varlıkların toplamıdır.
