Kärnlikviditet
Vad är kärnlikviditet?
Med kärnlikviditet avses de kontanter och andra finansiella tillgångar som banker besitter och som enkelt kan likvideras och betalas ut som en del av operationella kassaflöden (OCF). Exempel på kärnlikviditetstillgångar skulle vara kontanter, statsobligationer (statsobligationer) och penningmarknadsfonder.
Förstå kärnlikviditet
En banks kärnlikviditet är de tillgångar (likvida medel, likvida medel, statsobligationer etc.) som omedelbart kan användas för bankens likviditetsbehov för att uppfylla sina betalningsåtaganden. Å andra sidan skapar banker likviditet åt andra genom utlåning och finansverksamhet. Genom att skapa likviditet på marknaden tjänar bankbranschen vinster och fyller en viktig roll i ekonomin, men måste i sin tur binda en del av sina medel i mindre likvida tillgångar.
Bankerna står därför inför två centrala frågor när det gäller att hantera sin likviditetsposition. Bankernas huvudsakliga ledningsposition är att balansera likviditetsskapande med likviditetsrisk. Likviditetsrisk för en bank inkluderar både risken att inte kunna finansiera sina finansieringsåtaganden (såsom utlåningsverksamhet eller betala ränta till sina egna långivare) och risken att inte kunna möta efterfrågan på uttag (extremafallet är en körning på banken ). Brist på likviditet hos en bank kan leda till att banken går sönder och stängs; Likviditetsbrist i en särskilt stor bank eller många banker samtidigt kan utlösa en finansiell kris.
En potentiell likviditetsbrist anses vara en av de mest framträdande riskerna som banker står inför, och samtidigt anses ett likviditetsöverskott vara ett hinder för konkurrenskraften eftersom de medlen inte kan lånas ut till nya låntagare och därmed få ränteintäkter. Banker använder vanligtvis prognoser för att förutse mängden kontanter som kontoinnehavare kommer att behöva ta ut, men det är viktigt att bankerna inte överskattar mängden kontanter och likvida medel som krävs för kärnlikviditet eftersom oanvända kontanter som finns kvar i kärnlikviditeten inte kan användas av bank för att få ökad avkastning. Detta innebär en alternativkostnad för banken.
Enligt ekonomerna Chagwiza, Garira och Moyo (2015) borde banker konstruera en "kärnlikviditetsportfölj" för att optimera likviditetsbufferten för att minimera dessa risker som banker står inför – snarare än att bara hålla en godtycklig reserv av kontanter. På så sätt maximeras balansen mellan likviditetsrisk och alternativkostnad för banker och deras effektivitet och totala lönsamhet ökas.
Exempel på kärnlikviditet
Att förutsäga framtida kontantbehov är naturligtvis en knepig affär och kommer sällan att vara perfekt. Anta till exempel att XYZ-banken kan ta ut 15 % ränta på de lån den ger. I händelse av att banken överskattar mängden kärnlikviditet som behövs med 100 000 USD, kommer banken att gå miste om ränteintäkter på 15 000 USD (100 000 USD x 0,15) eftersom den har 100 000 USD i kontanter som inte kan användas för utlåning. Å andra sidan, om XYZ-banken underskattar sitt kärnlikviditetsbehov med 100 000 USD, kan den behöva få nödstöd från en centralbank, söka en räddningstjänst från en annan bank eller möta risken för en ökning av sina tillgångar och konton.
Höjdpunkter
Att överskatta kärnlikviditetsbehovet leder till att man går miste om vissa intäkter från utlåning, men att underskatta kärnlikviditetsbehovet kan leda till att banken misslyckas.
Banker använder kärnlikviditet för att balansera likviditetsrisken för att inte betala sina åtaganden mot alternativkostnaden för att hålla kontanter.
Kärnlikviditet är summan av kontanter och andra omedelbart omsättbara tillgångar som en bank har till hands för att finansiera sina likviditetsbehov.
