Investor's wiki

Основная ликвидность

Основная ликвидность

Что такое основная ликвидность?

Базовая ликвидность относится к наличным деньгам и другим финансовым активам, которыми владеют банки, которые могут быть легко ликвидированы и выплачены в рамках операционных денежных потоков (OCF). Примерами основных ликвидных активов могут быть денежные средства, государственные (казначейские) облигации и фонды денежного рынка.

Основные сведения о ликвидности

Основной ликвидностью банка являются те активы (денежные средства, эквиваленты денежных средств, казначейские облигации и т. д.), которые могут быть немедленно использованы для удовлетворения потребностей банка в ликвидности для выполнения его платежных обязательств. С другой стороны, банки создают ликвидность для других посредством кредитной и финансовой деятельности. Создавая ликвидность на рынке, банковский сектор получает прибыль и играет важную роль в экономике, но, в свою очередь, должен вкладывать часть своих средств в менее ликвидные активы.

Таким образом, банки сталкиваются с двумя основными проблемами в отношении управления своей ликвидностью. Основная управленческая позиция банков заключается в том, чтобы сбалансировать создание ликвидности с риском ликвидности. Риск ликвидности для банка включает в себя как риск неспособности финансировать свои финансовые обязательства (такие как кредитная деятельность или выплата процентов своим собственным кредиторам), так и риск неспособности удовлетворить спрос на снятие банк ). Нехватка ликвидности в банке может привести к краху и закрытию банка; нехватка ликвидности в особо крупном банке или сразу во многих банках может спровоцировать финансовый кризис.

Потенциальная нехватка ликвидности считается одним из наиболее серьезных рисков, с которыми сталкиваются банки, и в то же время избыток ликвидности считается препятствием для конкурентоспособности, поскольку эти средства не могут быть предоставлены взаймы новым заемщикам и, таким образом, приносят процентный доход. Банки обычно используют прогнозы, чтобы предвидеть сумму денежных средств, которые владельцам счетов необходимо будет снять, но важно, чтобы банки не переоценивали сумму денежных средств и их эквивалентов, необходимых для обеспечения основной ликвидности, поскольку неиспользованные денежные средства, оставшиеся в основной ликвидности, не могут быть использованы банком. банка, чтобы получить повышенную прибыль. Это представляет альтернативные издержки для банка.

По мнению экономистов Chagwiza, Garira и Moyo (2015), банкам следует создать «базовый портфель ликвидности», чтобы оптимизировать буфер ликвидности и минимизировать риски, с которыми сталкиваются банки, а не просто держать произвольный резерв наличных денег. Таким образом, баланс между риском ликвидности и альтернативными издержками для банков максимизируется, а их эффективность и общая прибыльность повышаются.

Пример основной ликвидности

Конечно, прогнозировать будущие потребности в наличных деньгах — сложное дело, и оно редко бывает точным. Например, предположим, что банк XYZ может взимать 15% процентов по выдаваемым им кредитам. В случае, если банк переоценит объем необходимой основной ликвидности на 100 000 долларов США, банк упустит процентный доход в размере 15 000 долларов США (100 000 долларов США x 0,15), поскольку у него есть 100 000 долларов США наличными, которые не могут быть использованы для кредитования. С другой стороны, если банк XYZ недооценивает свои потребности в основной ликвидности на 100 000 долларов, ему может потребоваться экстренная поддержка от центрального банка, обращение за помощью к другому банку или риск набега на его активы и счета.

Особенности

  • Переоценка основных потребностей в ликвидности приводит к потере части доходов от кредитования, а недооценка основных потребностей в ликвидности может привести к краху банка.

  • Банки используют основную ликвидность, чтобы сбалансировать риск ликвидности, связанный с невыплатой своих обязательств, и альтернативную стоимость хранения денежных средств.

  • Базовая ликвидность – это общая сумма наличных денег и других немедленно реализуемых активов, которые банк имеет в наличии для финансирования своих потребностей в ликвидности.