Liquidità di base
Che cos'è la liquidità principale?
La liquidità principale si riferisce alla liquidità e ad altre attività finanziarie che le banche possiedono che possono essere facilmente liquidate e pagate come parte dei flussi di cassa operativi (OCF). Esempi di attività di liquidità principali sarebbero contanti, titoli di stato (del Tesoro) e fondi del mercato monetario.
Capire la liquidità di base
La liquidità principale di una banca sono quelle attività (contante, mezzi equivalenti, Treasury, ecc.) che possono essere immediatamente utilizzate per le esigenze di liquidità della banca per far fronte ai propri obblighi di pagamento. D'altra parte, le banche creano liquidità per altri attraverso attività di prestito e finanza. Creando liquidità nel mercato, il settore bancario realizza profitti e svolge un ruolo importante nell'economia, ma a sua volta deve vincolare parte dei suoi fondi in attività meno liquide.
Le banche si trovano quindi ad affrontare due questioni centrali rispetto alla gestione della propria posizione di liquidità . La principale posizione dirigenziale delle banche è quella di bilanciare la creazione di liquidità con il rischio di liquidità . Il rischio di liquidità per una banca include sia il rischio di non essere in grado di finanziare i propri impegni di finanziamento (come attività di prestito o pagare interessi ai propri finanziatori) sia il rischio di non essere in grado di soddisfare la domanda di prelievi (il caso estremo è una corsa la banca ). Una carenza di liquidità in una banca può finire per portare al fallimento e alla chiusura della banca; la carenza di liquidità in una banca particolarmente grande o in molte banche contemporaneamente può far precipitare una crisi finanziaria.
Una potenziale carenza di liquidità è considerata uno dei rischi più importanti per le banche e allo stesso tempo un surplus di liquidità è considerato un freno alla competitività perché tali fondi non possono essere prestati a nuovi mutuatari e quindi guadagnare interessi. Le banche in genere utilizzano le previsioni per anticipare la quantità di denaro che i titolari di conti dovranno prelevare, ma è importante che le banche non sopravvalutino la quantità di denaro contante e mezzi equivalenti richiesti per la liquidità di base perché il contante inutilizzato lasciato nella liquidità di base non può essere utilizzato dal banca per guadagnare maggiori guadagni. Ciò rappresenta un costo opportunità per la banca.
Secondo gli economisti Chagwiza, Garira e Moyo (2015), le banche dovrebbero costruire un "portafoglio di liquidità principale" per ottimizzare la riserva di liquidità per ridurre al minimo questi rischi che le banche devono affrontare, piuttosto che semplicemente detenere una riserva arbitraria di contanti. In questo modo, per le banche viene massimizzato l'equilibrio tra rischio di liquidità e costo opportunità , aumentandone l'efficienza e la redditività complessiva.
Esempio di liquidità core
Naturalmente, prevedere il futuro fabbisogno di cassa è un affare complicato e raramente sarà azzeccato. Ad esempio, supponiamo che la banca XYZ sia in grado di addebitare un interesse del 15% sui prestiti che concede. Nel caso in cui la banca sovrastimi la quantità di liquidità di base necessaria di $ 100.000, la banca perderà $ 15.000 ($ 100.000 x 0,15) di reddito da interessi perché ha $ 100.000 in contanti vincolati che non possono essere utilizzati per i prestiti. D'altra parte, se la banca XYZ sottostima le sue esigenze di liquidità di base di $ 100.000, potrebbe aver bisogno di ricevere un sostegno di emergenza da una banca centrale, chiedere un salvataggio da un'altra banca o affrontare il rischio di una corsa ai suoi beni e conti.
Mette in risalto
La sovrastima del fabbisogno di liquidità di base porta a perdere alcune entrate derivanti dai prestiti, ma la sottovalutazione del fabbisogno di liquidità di base può portare al fallimento della banca.
Le banche utilizzano la liquidità di base per bilanciare il rischio di liquidità derivante dal mancato pagamento delle proprie obbligazioni con il costo opportunità di detenere liquidità .
La liquidità di base è il totale della liquidità e di altre attività immediatamente negoziabili che una banca ha a disposizione per finanziare il proprio fabbisogno di liquidità .
