समर्पण की रणनीति

समर्पण रणनीति की परिभाषा

समर्पण रणनीति एक परिसंपत्ति प्रबंधन पद्धति है जिसके द्वारा एक निवेश पोर्टफोलियो पर प्रत्याशित रिटर्न का अनुमानित भविष्य की देनदारियों के साथ मिलान किया जाता है। यह सुनिश्चित करने के लिए कि भविष्य की देनदारियों को पूरा किया जा सकता है, पेंशन फंड और बीमा कंपनी के पोर्टफोलियो में एक समर्पण रणनीति का अक्सर उपयोग किया जाता है। समर्पण रणनीति को पोर्टफोलियो समर्पण, नकदी प्रवाह मिलान और संरचित पोर्टफोलियो रणनीति भी कहा जाता है।

समर्पण की रणनीति को तोड़ना

एक समर्पण रणनीति में नकदी प्रवाह मिलान शामिल होता है ताकि निवेश आय प्रत्याशित भविष्य के पूंजी परिव्यय के लिए धन उपलब्ध कराए। पेंशन फंड और बीमा कंपनियां भविष्य की देनदारियों का काफी सटीक अनुमान लगा सकती हैं, जो कि पर्याप्त हैं। उनके पोर्टफोलियो में आम तौर पर कम जोखिम, निश्चित आय प्रतिभूतियां शामिल होती हैं, जैसे कि निवेश ग्रेड कॉरपोरेट बॉन्ड, सरकारी बॉन्ड और बंधक-समर्थित प्रतिभूतियां,. जो अनुमानित भविष्य के दायित्वों से मेल खाने के लिए अनुमानित आय धाराओं की अनुमति देती हैं।

पेंशन फंड और बीमा कंपनियों को अपने निवेश के साथ रूढ़िवादी होना चाहिए क्योंकि उन्हें पेंशन प्राप्तकर्ताओं और पॉलिसी धारकों के लिए अपने दायित्वों को पूरा करने के लिए पर्याप्त आय उत्पन्न करने की निश्चितता (उनके नियंत्रण में संभव सीमा तक) की आवश्यकता होती है। व्यक्तिगत स्तर पर भी, विशेष ज्ञात खर्चों के भुगतान के लिए आय का उत्पादन करने के लिए संपत्ति के एक हिस्से को "समर्पित" करने के लिए एक निवेश योजना - उदाहरण के रूप में कॉलेज ट्यूशन, शादी की लागत, सेवानिवृत्ति - एक बुद्धिमान धन प्रबंधन रणनीति का हिस्सा है।

समर्पण रणनीति भाषा का एक उदाहरण

कैलिफ़ोर्निया पब्लिक एम्प्लॉइज रिटायरमेंट सिस्टम (CalPERS) अपने ट्रस्ट फंड में से एक के उद्देश्य का वर्णन करने के लिए "समर्पित" शब्द के उपयोग में स्पष्ट है: "कैलिफोर्निया एम्प्लॉयर्स बेनिफिट ट्रस्ट (सीईआरबीटी) फंड एक सेक्शन 115 ट्रस्ट फंड है जो समर्पित है । सभी योग्य कैलिफ़ोर्निया सार्वजनिक एजेंसियों के लिए परिभाषित लाभ पेंशन सिस्टम में नियोक्ता योगदान को पूर्व-निधि देने के लिए... इस ट्रस्ट फंड में शामिल होने से, कैलिफ़ोर्निया की सार्वजनिक एजेंसियां CalPERS द्वारा प्रदान की गई निवेश आय से बड़े हिस्से में भविष्य की लागतों को वित्तपोषित करने में मदद कर सकती हैं। " " समर्पित" का अर्थ है कि CalPERS संपत्ति का निवेश कर रहा है ताकि वे केवल OPEB के वित्तपोषण के उद्देश्य से आय प्रदान करें।