Dedication Strategy

SKILGREINING á vígslustefnu

Dedication strategy er eignastýringaraðferð þar sem væntanleg ávöxtun fjárfestingasafns er samsett við áætlaðar framtíðarskuldir. Áætlunarstefna er oft notuð í lífeyrissjóðum og vátryggingafélögum til að tryggja að hægt sé að standa við framtíðarskuldbindingar. Dedication stefnu er einnig kölluð eignasafnsvígsla, sjóðstreymisjöfnun og skipulögð eignasafnsstefna.

ROTA NEDUR vígsluáætlun

Tileinkunarstefna felur í sér samsvörun á sjóðstreymi þannig að fjárfestingartekjur muni veita fé fyrir væntanlegum framtíðarútgjöldum. Lífeyrissjóðir og tryggingafélög geta spáð nokkuð nákvæmlega fyrir um framtíðarskuldbindingar sem hafa tilhneigingu til að vera umtalsverðar. Söfn þeirra innihalda venjulega áhættulítil verðbréf með fasta tekjum, svo sem fyrirtækjaskuldabréf í fjárfestingarflokki,. ríkisskuldabréf og veðtryggð verðbréf,. sem gera ráð fyrir fyrirsjáanlegum tekjustreymi til að passa við áætlaðar framtíðarskuldbindingar.

Lífeyrissjóðir og tryggingafélög verða að vera íhaldssöm með fjárfestingar sínar vegna þess að þeir þurfa vissu (að því marki sem mögulegt er í þeirra valdi) að afla nægra tekna til að standa undir skuldbindingum sínum við lífeyrisþega og vátryggingartaka. Á einstaklingsstigi er fjárfestingaráætlun um að „tileinka“ hluta af eignum til að framleiða tekjur til að greiða fyrir tiltekinn þekktan kostnað - háskólakennslu, brúðkaupskostnað, starfslok, sem dæmi - hluti af skynsamlegri peningastjórnunarstefnu.

Dæmi um vígslustefnumál

Eftirlaunakerfi opinberra starfsmanna í Kaliforníu ( CalPERS) er skýr í notkun sinni á orðinu „hollur“ til að lýsa tilgangi eins af sjóðum sínum: „The California Employers' Benefit Trust (CERBT) Fund is a Section 115 trust fund dedicated til að forfjármagna framlög vinnuveitenda til bótatryggðra lífeyriskerfa fyrir allar gjaldgengar opinberar stofnanir í Kaliforníu...Með því að ganga í þennan sjóð geta opinberar stofnanir í Kaliforníu aðstoðað við að fjármagna framtíðarkostnað að miklu leyti með fjárfestingartekjum sem CalPERS veitir." " " Dedicated" gefur til kynna að CalPERS er að fjárfesta eignir þannig að þær skili tekjum eingöngu í þeim tilgangi að fjármagna OPEB.