Dedikationsstrategi

DEFINITION av hängivenhetsstrategi

Dedikeringsstrategi är en kapitalförvaltningsmetod genom vilken den förväntade avkastningen på en investeringsportfölj matchas med uppskattade framtida skulder. En dedikationsstrategi används ofta i pensionsfonder och försäkringsbolagsportföljer för att säkerställa att framtida skulder kan mötas. Dedikationsstrategi kallas även portföljdedikation, kassaflödesmatchning och strukturerad portföljstrategi.

ATT BRYTA NER Dedikationsstrategi

En dedikeringsstrategi innebär kassaflödesmatchning så att investeringsintäkter kommer att ge medel för förväntade framtida kapitalutlägg. Pensionsfonder och försäkringsbolag kan ganska exakt prognostisera framtida skulder, som tenderar att vara betydande. Deras portföljer inkluderar vanligtvis räntebärande värdepapper med låg risk, såsom företagsobligationer av investeringsklass,. statsobligationer och värdepapper med säkerhet i hypotekslån,. som möjliggör förutsägbara inkomstströmmar för att matcha förväntade framtida åtaganden.

Pensionsfonder och försäkringsbolag måste vara försiktiga med sina investeringar eftersom de behöver säkerheten (i den utsträckning det är möjligt inom deras kontroll) att generera tillräckligt med inkomster för att uppfylla sina åtaganden gentemot pensionstagare och försäkringstagare. Även på individnivå är en investeringsplan för att "dedikera" en del av tillgångarna för att producera inkomster för att betala för särskilda kända utgifter - collegeundervisning, bröllopskostnader, pensionering, som exempel - en del av en klok strategi för penninghantering.

Ett exempel på hängivenhetsstrategispråk

California Public Employees' Retirement System (CalPERS) är explicit i sin användning av ordet "dedikerad" för att beskriva syftet med en av dess trustfonder: "The California Employers' Benefit Trust (CERBT) Fund är en Section 115-trustfond dedikerad att förfinansiera arbetsgivaravgifter till förmånsbestämda pensionssystem för alla kvalificerade offentliga myndigheter i Kalifornien...Genom att gå med i denna fond kan offentliga myndigheter i Kalifornien hjälpa till att finansiera framtida kostnader till stor del från investeringsintäkter från CalPERS." " Dedikerad" innebär att CalPERS investerar tillgångar så att de kommer att leverera inkomster enbart i syfte att finansiera OPEB.