Dedikasjonsstrategi
DEFINISJON av dedikasjonsstrategi
Dedikasjonsstrategi er en kapitalforvaltningsmetode der forventet avkastning på en investeringsportefølje matches med estimerte fremtidige forpliktelser. En dedikasjonsstrategi brukes ofte i pensjonsfond og forsikringsselskapsporteføljer for å sikre at fremtidige forpliktelser kan dekkes. Dedikasjonsstrategi kalles også porteføljededikasjon, kontantstrømmatching og strukturert porteføljestrategi.
BRYTE NED Dedikasjonsstrategi
En dedikasjonsstrategi innebærer kontantstrømmatching slik at investeringsinntekter vil gi midler til forventede fremtidige kapitalutlegg. Pensjonsfond og forsikringsselskaper kan ganske nøyaktig anslå fremtidige forpliktelser, som har en tendens til å være betydelige. Porteføljene deres inkluderer vanligvis lavrisikopapirer med fast inntekt, som foretaksobligasjoner med investeringsgrad,. statsobligasjoner og pantesikrede verdipapirer,. som gir mulighet for forutsigbare inntektsstrømmer for å matche anslåtte fremtidige forpliktelser.
Pensjonsfond og forsikringsselskaper må være konservative med sine investeringer fordi de trenger sikkerhet (i den grad det er mulig innenfor deres kontroll) for å generere nok inntekt til å oppfylle sine forpliktelser overfor pensjonsmottakere og forsikringstakere. Også på individnivå er en investeringsplan for å "dedikere" en del av eiendeler til å produsere inntekter for å betale for spesielle kjente utgifter - høyskoleundervisning, bryllupskostnader, pensjonering, som eksempler - en del av en klok pengestyringsstrategi.
Et eksempel på dedikasjonsstrategispråk
California Public Employees' Retirement System (CalPERS) er eksplisitt i bruken av ordet "dedikert" for å beskrive formålet med et av dets trustfond: "The California Employers' Benefit Trust (CERBT) Fund er et seksjon 115 trustfond dedikert å forhåndsfinansiere arbeidsgiverbidrag til ytelsesbaserte pensjonssystemer for alle kvalifiserte offentlige etater i California...Ved å bli med i dette fondet kan offentlige etater i California bidra til å finansiere fremtidige kostnader i stor grad fra investeringsinntekter levert av CalPERS." " Dedikert" innebærer at CalPERS investerer eiendeler slik at de vil levere inntekter utelukkende med det formål å finansiere OPEB.
