Adanmışlık Stratejisi

Adanmışlık Stratejisinin TANIMI

Adanma stratejisi, bir yatırım portföyünün beklenen getirilerinin gelecekteki tahmini yükümlülüklerle eşleştirildiği bir varlık yönetimi yöntemidir. Gelecekteki yükümlülüklerin karşılanabilmesini sağlamak için emeklilik fonlarında ve sigorta şirketi portföylerinde sıklıkla bir özveri stratejisi kullanılır. Adanma stratejisi aynı zamanda portföy bağlılığı, nakit akışı eşleştirme ve yapılandırılmış portföy stratejisi olarak da adlandırılır.

YIKAMA Adanmışlık Stratejisi

Bir adanmışlık stratejisi, nakit akışı eşleştirmesini içerir, böylece yatırım kazançları, beklenen gelecekteki sermaye harcamaları için fon sağlar. Emeklilik fonları ve sigorta şirketleri, önemli olma eğiliminde olan gelecekteki yükümlülükleri oldukça doğru bir şekilde tahmin edebilir. Portföyleri tipik olarak, öngörülebilir gelir akışlarının öngörülen gelecekteki yükümlülüklerle eşleşmesine izin veren yatırım sınıfı şirket tahvilleri, devlet tahvilleri ve ipoteğe dayalı menkul kıymetler gibi düşük riskli, sabit getirili menkul kıymetleri içerir.

Emeklilik fonları ve sigorta şirketleri, emeklilik alıcılarına ve poliçe sahiplerine karşı yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli gelir elde etmenin (mümkün olduğu ölçüde kendi kontrolleri dahilinde) kesinliğine ihtiyaç duyduklarından, yatırımlarında tutucu olmalıdırlar. Bireysel düzeyde de, varlıkların bir kısmını belirli bilinen giderleri (örnek olarak üniversite öğrenimi, düğün masrafları, emeklilik) ödemek için gelir elde etmek için "adanmaya" yönelik bir yatırım planı, akıllıca bir para yönetimi stratejisinin parçasıdır.

Adanmışlık Stratejisi Dili Örneği

Kamu Çalışanları Emeklilik Sistemi (CalPERS), tröst fonlarından birinin amacını açıklamak için "adanmış" kelimesini kullanımında açıktır: "Kaliforniya İşveren Yardımı Vakfı (CERBT) Fonu, Bölüm 115'e adanmış bir vakıf fonudur. tüm uygun California kamu kurumları için tanımlanmış sosyal yardım emeklilik sistemlerine işveren katkı paylarını önceden finanse etmek için...Kaliforniya kamu kurumları, bu güven fonuna katılarak, CalPERS tarafından sağlanan yatırım kazançlarından gelecekteki maliyetlerin finanse edilmesine yardımcı olabilir." " Adanmış" ifadesi, CalPERS'in varlıkları, yalnızca OPEB'i finanse etmek amacıyla gelir sağlayacak şekilde yatırım yapıyor.