ईवी/2पी अनुपात

ईवी/2पी अनुपात क्या है?

EV/2P अनुपात तेल और गैस कंपनियों के मूल्य निर्धारण के लिए उपयोग किया जाने वाला अनुपात है। इसमें उद्यम मूल्य (ईवी) को सिद्ध और संभावित (2पी) भंडार से विभाजित किया जाता है। उद्यम मूल्य कंपनी के कुल मूल्य को दर्शाता है। सिद्ध और संभावित (2P) ऊर्जा भंडार को संदर्भित करता है, जैसे कि तेल, जिसकी वसूली होने की संभावना है।

EV/2P अनुपात के लिए सूत्र है

$\begin{aligned} EV/2P = Enterprise Value< /mtext>2P रिजर्व \\ <mstyle scriptlevel="0" displaystyle="true" & जहाँ : \\ </ mstyle > & 2P Reserves = < mtext >कुल सिद्ध और संभावित भंडार \\ एंटरप्राइज वैल्यू = MC + कुल कर्ज - टीसी \\ MC = मार्केट कैपिटलाइज़ेशन \\ </ mstyle> & TC = कुल नकद और नकद समकक्ष \end{aligned} <एनोटेशन एन्कोडिंग="एप्लिकेशन/x-tex">\begin &\ text{EV/2P} = \frac{ \text }{ \text{2P Reserves} } \ &\textbf \ &\text{2P Reserves} = \text{कुल सिद्ध और संभावित भंडार} \ &\text = \text + \text{कुल ऋण} - \text \ &\text = \text{बाजार पूंजीकरण} \ &\text = \text {कुल नकद और नकद समकक्ष} \ \end$

2P भंडार सिद्ध और संभावित भंडार का कुल योग हैं। प्रमाणित भंडार की वसूली होने की संभावना है, जबकि संभावित भंडार के सिद्ध भंडार की तुलना में कम होने की संभावना है। सिद्ध और संभावित भंडार का योग 2P द्वारा दर्शाया गया है।

EV/2P अनुपात की गणना कैसे करें

कंपनी के उद्यम मूल्य को प्राप्त करें या उसकी गणना करें। EV की गणना अक्सर निवेशकों के लिए की जाती है, लेकिन यदि नहीं, तो बाजार पूंजीकरण और कुल ऋण को एक साथ जोड़ दें और नकद घटा दें।
EV मान को अंश में प्लग करें।
2P रिजर्व वैल्यू को हर में प्लग करें और इसे EV में विभाजित करें।

ईवी/2पी अनुपात आपको क्या बताता है?

सिद्ध और संभावित भंडार की तुलना में उद्यम मूल्य एक मीट्रिक है जो विश्लेषकों को यह समझने में मदद करता है कि कंपनी के संसाधन उसके संचालन और विकास का कितना अच्छा समर्थन करेंगे। आदर्श रूप से, EV/2P अनुपात का उपयोग अलग-अलग नहीं किया जाना चाहिए, क्योंकि सभी भंडार समान नहीं होते हैं। हालाँकि, यह अभी भी एक महत्वपूर्ण मीट्रिक हो सकता है यदि कंपनी के नकदी प्रवाह के बारे में बहुत कम जानकारी हो ।

भंडार सिद्ध, संभावित, या संभावित भंडार हो सकते हैं । भंडार को आम तौर पर 1P के रूप में जाना जाता है, कई विश्लेषकों ने इसे P90 के रूप में संदर्भित किया है, या उत्पादित होने की 90% संभावना है। संभावित भंडार को P50 के रूप में संदर्भित किया जाता है या उत्पादित होने की 50% निश्चितता होती है। जब एक दूसरे के साथ संयोजन में उपयोग किया जाता है, तो इसे 2P कहा जाता है।

जब EV/2P गुणक अधिक होता है, तो इसका मतलब है कि कंपनी जमीन में तेल की एक निश्चित मात्रा के लिए प्रीमियम पर कारोबार कर रही है। इसके विपरीत, एक कम मूल्य संभावित रूप से कम मूल्य वाली कंपनी का सुझाव देगा।

EV/2P अनुपात मूल्यांकन में उपयोग किए जाने वाले अन्य अधिक सामान्य अनुपातों के बराबर है जैसे उद्यम मूल्य या P/E अनुपात। ये अनुपात किसी कंपनी के मूल्य को कई आय या संपत्ति के रूप में व्यक्त करते हैं।

किसी कंपनी के EV/2P अनुपात की समान कंपनियों के अनुपात और अनुपात के ऐतिहासिक मूल्यों के साथ तुलना करना महत्वपूर्ण है। ऐतिहासिक और उद्योग तुलनाओं का उपयोग करने से निवेशकों को यह निर्धारित करने में मदद मिल सकती है कि क्या कंपनी का मूल्यांकन कम है, अधिक मूल्य है, या काफी मूल्यवान है।

EV/2P अनुपात का उदाहरण

आइए मान लें कि एक तेल कंपनी का उद्यम मूल्य $ 2 बिलियन है और 100 मिलियन बैरल के सिद्ध और संभावित भंडार हैं:

$\begin{aligned} EV/2P = \frac{$ 2 बिलियन}{$ 100 मिलियन} = 20 & </ mtr> \end{aligned} <एनोटेशन एन्कोडिंग = "एप्लिकेशन/एक्स-टेक्स"> \ start {गठबंधन} और amp; \ टेक्स्ट {ईवी/2 पी} = \ फ्रैक { \ $ 2 \ टेक्स्ट {बिलियन}} { \ $ 100 \ टेक्स्ट { मिलियन} } = 20 \ \end$

EV/2P अनुपात = 20 या कंपनी के पास 20 गुणक हैं। दूसरे शब्दों में, कंपनी का मूल्यांकन उसके उद्यम मूल्य से 2पी भंडार के 20 गुना पर किया जाता है।

चाहे 20 गुणक उच्च, निम्न या काफी मूल्यवान हो, उसी उद्योग के भीतर अन्य तेल कंपनियों पर निर्भर करता है।

EV/2P अनुपात और EV/EBITDA के बीच का अंतर

ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले की कमाई की तुलना में एंटरप्राइज वैल्यू को एंटरप्राइज मल्टीपल के रूप में भी जाना जाता है । ईवी/ईबीआईटीडीए अनुपात कर्ज मुक्त तेल और गैस कारोबार की तुलना ईबीआईटीडीए से करता है। यह एक महत्वपूर्ण मीट्रिक है क्योंकि तेल और गैस फर्मों पर आम तौर पर बहुत अधिक कर्ज होता है और ईवी में इसे चुकाने की लागत शामिल होती है। कर्ज उतारकर, विश्लेषक यह देख सकते हैं कि कंपनी का मूल्यांकन कितना अच्छा है।

दूसरी ओर EV/2P अनुपात भी अपने फॉर्मूले में उद्यम मूल्य का उपयोग करता है, लेकिन EBITDA का उपयोग करने के बजाय, अनुपात में सिद्ध और संभावित (2P) भंडार शामिल हैं। किसी तेल कंपनी की संभावित या संभावित वृद्धि को देखते हुए EV/2P अनुपात महत्वपूर्ण है क्योंकि सिद्ध और संभावित (2P) भंडार की वसूली होने की संभावना है।

ईवी/2पी अनुपात की सीमाएं

जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, ईवी / 2 पी अनुपात में इसकी गणना में कुल ऋण शामिल है क्योंकि उद्यम मूल्य में कुल ऋण भी शामिल है। तेल कंपनियां आमतौर पर अपनी बैलेंस शीट पर बड़ी मात्रा में कर्ज लेती हैं, जो उद्योग के लिए सामान्य है। ऋण का उपयोग तेल रिसाव, उपकरण, और अन्वेषण की लागत को वित्तपोषित करने के लिए किया जाता है।

नतीजतन, अतिरिक्त कर्ज तेल कंपनियों के ईवी को अन्य उद्योगों की तुलना में बहुत अधिक मूल्यांकन पर रखेगा जो कम कर्ज लेते हैं। EV/2P अनुपात सहित किसी भी मूल्यांकन मीट्रिक का उपयोग करते समय निवेशकों को तेल और गैस कंपनियों की अनूठी पूंजी संरचनाओं के बारे में पता होना चाहिए।

##हाइलाइट

किसी कंपनी के EV/2P अनुपात की समान कंपनियों के अनुपात और अनुपात के ऐतिहासिक मूल्यों के साथ तुलना करना महत्वपूर्ण है।
सिद्ध और संभावित भंडार की तुलना में उद्यम मूल्य एक मीट्रिक है जो विश्लेषकों को यह समझने में मदद करता है कि कंपनी के संसाधन उसके संचालन और विकास का कितना अच्छा समर्थन करेंगे।
EV/2P अनुपात तेल और गैस कंपनियों के मूल्य निर्धारण के लिए उपयोग किया जाने वाला अनुपात है। इसमें उद्यम मूल्य (ईवी) को सिद्ध और संभावित (2पी) भंडार से विभाजित किया जाता है।