Participações

O que são participações?

Holdings são o conteúdo de uma carteira de investimentos detida por uma pessoa física ou jurídica, como um fundo mútuo ou um fundo de pensão. As participações em carteira podem abranger uma ampla gama de produtos de investimento,. incluindo ações, títulos, fundos mútuos, opções, futuros e fundos negociados em bolsa (ETFs).

Entendendo as Participações

O número e os tipos de participações dentro de uma carteira contribuem para o grau de sua diversificação. A diversificação é uma estratégia de gerenciamento de risco que combina uma ampla variedade de investimentos dentro de um portfólio. Uma carteira construída com diferentes tipos de ativos produzirá, em média, retornos de longo prazo mais altos e reduzirá o risco de qualquer título ou título individual.

Um portfólio bem diversificado contém uma combinação de tipos de ativos e veículos de investimento distintos; por exemplo, uma combinação de ações em diferentes setores, títulos de diferentes vencimentos e outros investimentos. Uma carteira que concentrou participações em um punhado de ações dentro de um único setor indica que há uma diversificação muito limitada. A proporção de participações em uma carteira tem um impacto significativo em seu retorno geral. O desempenho das maiores participações na carteira tem uma influência maior no retorno geral da carteira do que quaisquer participações pequenas ou médias na carteira.

Investidores de varejo rotineiramente vasculham as listas das participações dos principais gestores de dinheiro para pegar carona em seus negócios (e, esperançosamente, em seu sucesso). Os investidores podem tentar replicar a atividade de negociação dos gestores de carteiras mais bem-sucedidos comprando ações onde o gestor iniciou uma posição comprada ou adicionou significativamente a uma posição existente e vendendo posições quando o gestor saiu de uma participação. Esta estratégia pode nem sempre ser bem sucedida para o investidor médio, dado o considerável intervalo de tempo entre o momento em que o gestor conclui as negociações e o momento em que as participações do fundo são disponibilizadas ao público em geral.

As participações de gestores de fundos famosos e menores são publicadas trimestralmente por meio de um arquivo da Securities and Exchange Commission (SEC) conhecido como 13F. Os investidores têm 45 dias até o final do trimestre para reportar suas participações no trimestre anterior. O requisito aplica-se apenas a posições longas em ações, no entanto, o que significa que outras participações, como posições curtas , opções e participações estrangeiras, não são divulgadas.

Holdings vs. Holdings

Uma holding é um tipo de empresa que detém as ações em circulação de outras empresas. Uma holding geralmente não fornece nenhum outro serviço – como produção de bens ou serviços – ou se envolve em negócios diretamente. Em vez disso, uma holding serve apenas como veículo de propriedade de outras empresas ou investimentos. Às vezes, uma empresa que pretende ser uma holding pura se identifica como tal adicionando a palavra "Holding" ou "Holdings" ao final de seu nome.

Um exemplo famoso de holding é a Berkshire Hathaway Inc.,. empresa com sede em Omaha, Nebraska, que tem Warren Buffett no comando como presidente e executivo-chefe. A Berkshire Hathaway começou como uma empresa de manufatura têxtil no início do século XIX. Embora a empresa tenha tido sucesso em suas primeiras décadas, ela sofreu com o declínio da indústria têxtil após a Primeira Guerra Mundial.

Na década de 1960, Buffett começou a comprar ações da Berkshire Hathaway. Ele acabou comprando ações suficientes da empresa para poder assumir o controle e expulsar o atual proprietário da empresa. No início, Buffett manteve o negócio principal de têxteis da Berkshire Hathaway, mas, em 1985, a última operação têxtil foi fechada. Por várias décadas, a Berkshire Hathaway tem sido apenas uma holding que Buffett usa para adquirir, manter e vender vários investimentos em outras empresas. Algumas das principais participações da Berkshire Hathaway incluem a Kraft Heinz Company, American Express, The Coca-Cola Company e Bank of America.

Em alguns casos, os investidores podem optar por criar uma sociedade de responsabilidade limitada (LLC) que pode ser proprietária de todos os seus investimentos. Eles podem fazê-lo para reduzir sua exposição pessoal ao risco, minimizar seus impostos ou compartilhar seus investimentos com outras pessoas, como parceiros de negócios ou membros da família.

Destaques

• As participações em carteira podem abranger uma ampla gama de produtos de investimento, incluindo ações, títulos, fundos mútuos, opções, futuros e fundos negociados em bolsa (ETFs).

• Holdings são o conteúdo de uma carteira de investimentos detida por uma pessoa física ou jurídica, como um fundo mútuo ou um fundo de pensão.

• A diversificação é uma estratégia de gestão de risco que combina uma grande variedade de investimentos dentro de uma carteira; uma carteira construída com diferentes tipos de ativos produzirá, em média, retornos de longo prazo mais altos e reduzirá o risco de qualquer título ou título individual.

• O número e os tipos de participações numa carteira contribuem para o grau da sua diversificação.