Valores en cartera
驴Qu茅 son las participaciones?
Las participaciones son el contenido de una cartera de inversiones en poder de un individuo o una entidad, como un fondo mutuo o un fondo de pensi贸n. Las tenencias de cartera pueden abarcar una amplia gama de productos de inversi贸n,. incluidas acciones, bonos, fondos mutuos, opciones, futuros y fondos cotizados en bolsa (ETF).
Comprender las existencias
El n煤mero y tipos de participaciones dentro de una cartera contribuyen al grado de su diversificaci贸n. La diversificaci贸n es una estrategia de gesti贸n de riesgos que combina una amplia variedad de inversiones dentro de una cartera. Una cartera formada por diferentes tipos de activos generar谩, en promedio, rendimientos m谩s altos a largo plazo y reducir谩 el riesgo de cualquier tenencia o valor individual.
Una cartera bien diversificada contiene una combinaci贸n de distintos tipos de activos y veh铆culos de inversi贸n; por ejemplo, una combinaci贸n de acciones de diferentes sectores, bonos de diferentes vencimientos y otras inversiones. Una cartera que tiene participaciones concentradas en un pu帽ado de acciones dentro de un solo sector indica que hay una diversificaci贸n muy limitada. La proporci贸n de participaciones dentro de una cartera tiene un impacto significativo en su rendimiento general. El rendimiento de las posiciones m谩s grandes dentro de la cartera tiene una mayor influencia en el rendimiento general de la cartera que cualquier posici贸n peque帽a o mediana en la cartera.
Los inversores minoristas revisan de forma rutinaria las listas de las posiciones de los principales administradores de dinero para aprovechar sus operaciones (y, con suerte, su 茅xito). Los inversores pueden intentar replicar la actividad comercial de los gestores de cartera m谩s exitosos comprando acciones en las que el gestor ha iniciado una posici贸n larga o a帽adido significativamente a una posici贸n existente y vendiendo posiciones cuando el gestor ha salido de una participaci贸n. Es posible que esta estrategia no siempre sea exitosa para el inversionista promedio, dado el tiempo considerable que transcurre entre el momento en que el administrador completa las transacciones y el momento en que las tenencias del fondo se ponen a disposici贸n del p煤blico en general.
Las tenencias de administradores de fondos famosos y m谩s peque帽os se publican trimestralmente a trav茅s de una presentaci贸n de la Comisi贸n de Bolsa y Valores (SEC) conocida como 13F. Los inversores tienen 45 d铆as hasta el final del trimestre para informar sobre sus participaciones en el trimestre anterior. Sin embargo, el requisito se aplica solo a las posiciones largas en acciones, lo que significa que no se divulgan otras posiciones, como posiciones cortas,. opciones y posiciones extranjeras.
Participaciones frente a sociedades de cartera
Una sociedad de cartera es un tipo de empresa que posee las acciones en circulaci贸n de otras empresas. Por lo general, una sociedad de cartera no proporciona ning煤n otro servicio, como la producci贸n de bienes o servicios, ni realiza negocios directamente. M谩s bien, una sociedad de cartera solo sirve como veh铆culo de propiedad de otras empresas o inversiones. A veces, una empresa que pretende ser una sociedad holding pura se identifica como tal a帽adiendo la palabra "Holding" o "Holdings" al final de su nombre.
Un ejemplo famoso de una sociedad de cartera es Berkshire Hathaway Inc.,. la empresa con sede en Omaha, Nebraska, que tiene a Warren Buffett a la cabeza como presidente y director ejecutivo. Berkshire Hathaway comenz贸 como una empresa de fabricaci贸n textil a principios del siglo XIX. Si bien la empresa tuvo 茅xito en sus primeras d茅cadas, sufri贸 junto con el declive de la industria textil despu茅s de la Primera Guerra Mundial.
En la d茅cada de 1960, Buffett comenz贸 a comprar acciones de Berkshire Hathaway. Eventualmente compr贸 suficientes acciones en la empresa para poder tomar el control y expulsar al actual propietario de la empresa. Al principio, Buffett mantuvo el negocio principal de textiles de Berkshire Hathaway pero, en 1985, se cerr贸 la 煤ltima operaci贸n textil. Durante varias d茅cadas, Berkshire Hathaway solo ha sido una sociedad de cartera que Buffett utiliza para adquirir, mantener y vender diversas inversiones en otras empresas. Algunas de las participaciones clave de Berkshire Hathaway incluyen Kraft Heinz Company, American Express, The Coca-Cola Company y Bank of America.
En algunos casos, los inversores pueden optar por crear una sociedad de responsabilidad limitada (LLC) que luego puede poseer todas sus inversiones. Pueden hacerlo para reducir su exposici贸n personal al riesgo, minimizar sus impuestos o juntar sus inversiones con otras personas, como socios comerciales o familiares.
Reflejos
Las tenencias de cartera pueden abarcar una amplia gama de productos de inversi贸n, incluidas acciones, bonos, fondos mutuos, opciones, futuros y fondos cotizados en bolsa (ETF).
Las participaciones son el contenido de una cartera de inversiones en poder de un individuo o una entidad, como un fondo mutuo o un fondo de pensiones.
La diversificaci贸n es una estrategia de gesti贸n de riesgos que combina una amplia variedad de inversiones dentro de una cartera; una cartera formada por diferentes tipos de activos producir谩, en promedio, rendimientos m谩s altos a largo plazo y reducir谩 el riesgo de cualquier tenencia o valor individual.
El n煤mero y tipos de participaciones dentro de una cartera contribuyen al grado de su diversificaci贸n.
