Omistukset
Mitä ovat omistukset?
sijoitusrahaston tai eläkerahaston , hallussa olevan sijoitussalkun sisältöä . Salkkuomistukset voivat sisältää laajan valikoiman sijoitustuotteita,. mukaan lukien osakkeet, joukkovelkakirjat, sijoitusrahastot, optiot, futuurit ja pörssinoteeratut rahastot (ETF).
Omistusten ymmärtäminen
Salkun omistusosuuksien määrä ja tyypit vaikuttavat sen hajauttamisasteeseen. Hajautus on riskienhallintastrategia,. joka yhdistää laajan valikoiman sijoituksia salkun sisällä. Erilaisista varoista koostuva salkku tuottaa keskimäärin korkeamman pitkän aikavälin tuoton ja pienentää yksittäisen omistuksen tai arvopaperin riskiä.
Hyvin hajautettu salkku sisältää yhdistelmän erilaisia omaisuustyyppejä ja sijoitusvälineitä; esimerkiksi sekoitus osakkeita eri sektoreilta, eri maturiteetin joukkovelkakirjoja ja muita sijoituksia. Salkku, jossa on keskitetty omistus kouralliseen osakkeeseen yhden sektorin sisällä, osoittaa, että hajautus on hyvin rajallista. Salkun omistusosuudella on merkittävä vaikutus sen kokonaistuottoon. Salkun suurimpien omistusten kehityksellä on suurempi vaikutus salkun kokonaistuottoon kuin millään salkun pienillä tai keskisuurilla omistuksilla.
Vähittäissijoittajat tutkivat rutiininomaisesti ylimpien rahanhoitajien omistusluetteloita kaupoissaan (ja toivottavasti myös menestyksestään). Sijoittajat voivat pyrkiä jäljittelemään menestyneimpien salkunhoitajien kaupankäyntitoimintaa ostamalla osakkeita, joissa hoitaja on aloittanut pitkän positioiden tai lisännyt merkittävästi olemassa olevaan positioon, ja myymällä positioita, kun hoitaja on poistunut osuudesta. Tämä strategia ei välttämättä aina ole onnistunut keskivertosijoittajalle, kun otetaan huomioon huomattava viive ajankohdan välillä, jolloin rahastonhoitaja tekee kaupat ja rahaston osuudet asetetaan yleisön saataville.
Kuuluisten ja pienempien rahastonhoitajien omistukset julkaistaan neljännesvuosittain SEC:n ( Securities and Exchange Commission ) -hakemuksen kautta, joka tunnetaan nimellä 13F. Sijoittajilla on vuosineljänneksen loppuun mennessä 45 päivää aikaa raportoida omistuksensa edelliseltä vuosineljännekseltä. Vaatimus koskee kuitenkin vain pitkiä osakkeita, joten muita omistuksia, kuten lyhyitä positioita, optioita ja ulkomaisia omistuksia, ei julkisteta.
Holdings vs. Holding Companies
Holdingyhtiö on yritystyyppi, joka omistaa muiden yhtiöiden ulkona olevat osakkeet. Holdingyhtiö ei yleensä tarjoa muita palveluita – kuten tavaroiden tai palvelujen tuotantoa – tai harjoita liiketoimintaa suoraan. Sen sijaan holdingyhtiö toimii vain muiden yritysten tai sijoitusten omistusvälineenä. Joskus pelkäksi holdingyhtiöksi tarkoitettu yhtiö tunnistaa itsensä sellaiseksi lisäämällä nimensä loppuun sanat "Holding" tai "Holdings".
Kuuluisa esimerkki holdingyhtiöstä on Berkshire Hathaway Inc.,. Omahassa, Nebraskassa sijaitseva yhtiö, jonka ruorissa on Warren Buffett puheenjohtajana ja toimitusjohtajana. Berkshire Hathaway aloitti tekstiilejä valmistavana yrityksenä 1800-luvun alussa. Vaikka yritys menestyi ensimmäisinä vuosikymmeninä, se kärsi tekstiiliteollisuuden taantumisesta ensimmäisen maailmansodan jälkeen.
1960-luvulla Buffett alkoi ostaa osakkeita Berkshire Hathawaysta. Lopulta hän osti tarpeeksi osakkeita yhtiöstä, jotta hän voisi ottaa sen hallintaansa ja syrjäyttää yrityksen nykyisen omistajan. Aluksi Buffett säilytti Berkshire Hathawayn tekstiilialan ydinliiketoiminnan, mutta vuonna 1985 viimeinen tekstiililiiketoiminta suljettiin. Berkshire Hathaway on jo useiden vuosikymmenten ajan ollut vain holding-yhtiö, jota Buffett on käyttänyt hankkiessaan, pitäessään ja myyessään erilaisia sijoituksia muihin yrityksiin. Jotkut Berkshire Hathawayn tärkeimmistä omistuksista ovat Kraft Heinz Company, American Express, Coca-Cola Company ja Bank of America.
Joissakin tapauksissa sijoittajat voivat päättää perustaa osakeyhtiön (LLC), joka voi sitten omistaa kaikki sijoituksensa. He voivat tehdä niin vähentääkseen henkilökohtaista altistumistaan riskeille, minimoidakseen veronsa tai yhdistääkseen sijoituksensa muiden ihmisten, kuten liikekumppaneiden tai perheenjäsenten, kanssa.
Kohokohdat
Salkkuomistukset voivat sisältää laajan valikoiman sijoitustuotteita, mukaan lukien osakkeet, joukkovelkakirjat, sijoitusrahastot, optiot, futuurit ja pörssirahastot (ETF).
Omistukset ovat yksityishenkilön tai yhteisön, kuten sijoitusrahaston tai eläkerahaston, hallussa olevan sijoitussalkun sisältöä.
Hajautus on riskienhallintastrategia, joka yhdistää laajan valikoiman sijoituksia salkun sisällä; erityyppisistä varoista koostuva salkku tuottaa keskimäärin korkeamman pitkän aikavälin tuoton ja pienentää yksittäisen omistuksen tai arvopaperin riskiä.
Salkun omistusosuuksien määrä ja tyypit vaikuttavat sen hajauttamisasteeseen.
