Eignarhlutir
Hvað er eignarhlutur?
Eignarhlutur er innihald fjárfestingasafns í eigu einstaklings eða aðila, svo sem verðbréfasjóðs eða lífeyrissjóðs. Eignasafn getur falið í sér margs konar fjárfestingarvörur,. þar á meðal hlutabréf, skuldabréf, verðbréfasjóði, valkosti, framtíðarsamninga og kauphallarsjóði (ETF).
Skilningur á eignarhlutum
Fjöldi og tegundir eigna í eignasafni stuðla að því hversu fjölbreytt það er. Fjölbreytni er áhættustýringarstefna sem blandar saman fjölbreyttum fjárfestingum innan eignasafns. Safn sem byggt er upp úr mismunandi tegundum eigna mun að meðaltali skila hærri langtímaávöxtun og lækka áhættu hvers kyns eignar eða verðbréfa.
Vel dreifð eignasafn inniheldur blöndu af mismunandi eignategundum og fjárfestingarleiðum; til dæmis blanda af hlutabréfum í mismunandi geirum, skuldabréf með mismunandi gjalddaga og aðrar fjárfestingar. Safn sem hefur samþjappað eignarhlutum í handfylli hlutabréfa innan eins geira gefur til kynna að um mjög takmarkaða fjölbreytni sé að ræða. Hlutfall eignarhluta innan eignasafns hefur veruleg áhrif á heildarávöxtun þess. Afkoma stærstu eignasafnsins hefur meiri áhrif á heildarávöxtun eignasafnsins en nokkurra lítilla eða meðalstórra eigna í eignasafninu.
Smásölufjárfestar skoða reglulega lista yfir eignir æðstu peningastjóra til að sleppa viðskiptum sínum (og, vonandi, um árangur þeirra). Fjárfestar geta reynt að endurtaka viðskiptastarfsemi farsælustu eignastýrenda með því að kaupa hlutabréf þar sem framkvæmdastjórinn hefur hafið langa stöðu eða bætt verulega við núverandi stöðu og selt stöður þegar stjórnandinn hefur yfirgefið hlut. Þessi stefna er kannski ekki alltaf árangursrík fyrir meðalfjárfesti þar sem töluverður tími líður frá því að framkvæmdastjóri lýkur viðskiptum og þess tíma þegar eign sjóðsins er aðgengileg almenningi.
Eignarhlutir frægra og smærri sjóðsstjóra eru birtir ársfjórðungslega í gegnum Securities and Exchange Commission (SEC) umsókn þekkt sem 13F. Fjárfestar hafa 45 daga til loka ársfjórðungs til að tilkynna um eignarhlut sinn fyrir fyrri ársfjórðung. Krafan á þó aðeins við um langar hlutabréfastöður, sem þýðir að önnur eignarhlutur eins og skortstöður,. kaupréttir og erlendar eignir eru ekki birtar.
Eignarhald á móti eignarhaldsfélögum
Eignarhaldsfélag er tegund fyrirtækja sem á útistandandi hlutabréf annarra fyrirtækja. Eignarhaldsfélag veitir venjulega enga aðra þjónustu - eins og að framleiða vörur eða þjónustu - eða stunda viðskipti beint. Heldur þjónar eignarhaldsfélag aðeins sem eignarhaldstæki annarra fyrirtækja eða fjárfestinga. Stundum auðkennir félag sem ætlað er að vera hreint eignarhaldsfélag sig sem slíkt með því að bæta orðinu „Eignarhald“ eða „Eignarhald“ í lok nafns síns.
Frægt dæmi um eignarhaldsfélag er Berkshire Hathaway Inc.,. fyrirtækið í Omaha í Nebraska sem hefur Warren Buffett við stjórnvölinn sem stjórnarformaður og framkvæmdastjóri. Berkshire Hathaway byrjaði sem textílframleiðslufyrirtæki snemma á nítjándu öld. Þó fyrirtækið hafi gengið vel á fyrstu áratugum sínum, þjáðist það samhliða hnignun textíliðnaðarins eftir fyrri heimsstyrjöldina.
Á sjöunda áratugnum byrjaði Buffett að kaupa hlutabréf í Berkshire Hathaway. Hann keypti á endanum nægilega mikið af hlutabréfum í fyrirtækinu til að hann gæti tekið yfir það og rekið núverandi eiganda fyrirtækisins. Í fyrstu hélt Buffett uppi kjarnastarfsemi Berkshire Hathaway á vefnaðarvöru en árið 1985 var síðasta textílstarfseminni lokað. Berkshire Hathaway hefur í nokkra áratugi eingöngu verið eignarhaldsfélag sem Buffett notar til að kaupa, halda og selja ýmsar fjárfestingar í öðrum fyrirtækjum. Sumir af helstu eignarhlutum Berkshire Hathaway eru Kraft Heinz Company, American Express, The Coca-Cola Company og Bank of America.
Í sumum tilfellum geta fjárfestar valið að stofna hlutafélag (LLC) sem getur síðan átt allar fjárfestingar sínar. Þeir geta gert það til að minnka persónulega áhættu sína, lágmarka skatta sína eða sameina fjárfestingar sínar með öðru fólki, svo sem viðskiptafélögum eða fjölskyldumeðlimum.
Hápunktar
Eignasafn getur tekið til margs konar fjárfestingarafurða, þar á meðal hlutabréf, skuldabréf, verðbréfasjóði, valkosti, framtíðarsamninga og kauphallarsjóði (ETF).
Eignarhlutur er innihald fjárfestingasafns í eigu einstaklings eða aðila, svo sem verðbréfasjóðs eða lífeyrissjóðs.
Fjölbreytni er áhættustýringarstefna sem blandar saman fjölmörgum fjárfestingum innan eignasafns; Eignasafn sem byggt er upp úr mismunandi tegundum eigna mun að meðaltali skila hærri langtímaávöxtun og lækka áhættu hvers konar eignar eða verðbréfa.
Fjöldi og tegundir eignarhluta innan eignasafns stuðla að því hversu fjölbreytt það er.
