ब्याज संवेदनशील देयताएं

ब्याज संवेदनशील देयताएं क्या हैं?

ब्याज संवेदनशील देनदारियां परिवर्तनीय ब्याज दरों के साथ अल्पकालिक जमा के प्रकार हैं जो एक बैंक ग्राहकों के लिए रखता है। ब्याज संवेदनशील देनदारियां अधिकांश बैंकों की संपत्ति का एक महत्वपूर्ण हिस्सा बनाती हैं, जिसमें मुद्रा बाजार प्रमाण पत्र, बचत खाते और सुपर नाउ खाते शामिल हैं ।

ब्याज संवेदनशील देनदारियों को समझना

दो प्रमुख प्रकार की ब्याज दरें मौजूद हैं: निश्चित दर और परिवर्तनीय दर । उदाहरण के लिए, एक निश्चित ब्याज दर एक देयता पर ब्याज दर है, जैसे कि ऋण या बंधक, जो पूरी अवधि या अवधि के एक निर्दिष्ट भाग के लिए समान रहता है। एक अंतर्निहित बेंचमार्क ब्याज दर या सूचकांक के आधार पर, जो समय-समय पर बदलता रहता है, ऋण या सुरक्षा पर परिवर्तनीय ब्याज दरों में समय के साथ उतार-चढ़ाव होगा। परिवर्तनीय दरों को फ्लोटिंग ब्याज दरों के रूप में भी जाना जाता है।

उपभोक्ताओं के लिए, निश्चित ब्याज दरों के लाभों में समय के साथ स्थिर भुगतान शामिल हैं क्योंकि निश्चित दर वाले ऋणों पर ब्याज दरें समान रहती हैं, जिससे भविष्य के लिए बजट बनाना आसान हो जाता है। नुकसान में परिवर्तनीय ऋणों में कम प्रारंभिक दरों पर छूटना शामिल हो सकता है। गिरवी पर परिवर्तनीय ब्याज दरें (जिन्हें अक्सर समायोज्य-दर बंधक या एआरएम कहा जाता है) ऋण के पहले कुछ वर्षों के लिए कम और तय होती हैं और इस अवधि के बाद समायोजित होती हैं।

जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, ब्याज-संवेदनशील देनदारियां परिवर्तनीय दर जमा हैं (यानी, जमा ब्याज दर में उतार-चढ़ाव के प्रति संवेदनशील हैं)। इसका मतलब है कि उनका मूल्य समय के साथ बदलता है। बैंकों का लक्ष्य ग्राहकों की जमा राशि को यथासंभव लंबे समय तक रखना है, जैसा कि वे अन्य ग्राहकों को पैसे उधार देते हैं, उन ऋणों पर ब्याज अर्जित करते हैं, जो मुनाफे में अनुवाद करते हैं। जमा पर ब्याज अर्जित करना ग्राहकों के लिए आकर्षक है क्योंकि यह उनके पैसे पर निवेश के रूप में वापसी की अनुमति देता है, न कि केवल एक खाते में बेकार बैठे रहने के।

सामान्य हित संवेदनशील देयता उत्पाद

ब्याज-संवेदनशील देनदारियों के उदाहरणों में मुद्रा बाजार प्रमाणपत्र, बचत खाते और सुपर नाउ खाता शामिल हैं।

मनी मार्केट सर्टिफिकेट में उच्च तरलता और बहुत कम परिपक्वता होती है, जिसकी अवधि रात भर से लेकर सिर्फ एक वर्ष तक होती है। आम मुद्रा बाजार के साधनों में यूरोडॉलर जमा, जमा के परक्राम्य प्रमाण पत्र (सीडी), बैंकरों की स्वीकृति, यूएस ट्रेजरी बिल, वाणिज्यिक पत्र, नगरपालिका नोट, संघीय निधि और पुनर्खरीद समझौते (रेपो) शामिल हैं।

बचत खाते सरल उत्पाद हैं। खातों की जाँच के विपरीत , बचत खाते कुछ ब्याज (मामूली दर) वहन करते हैं। बैंक या वित्तीय संस्थान हर महीने बचत खाते से निकासी की संख्या को सीमित कर सकते हैं और शुल्क ले सकते हैं जब तक कि खाता एक निश्चित औसत मासिक शेष राशि (जैसे, $ 100) बनाए रखता है।

नेगोशिएबल ऑर्डर ऑफ विदड्रॉल (नाउ) खातों की तुलना में अधिक ब्याज दरों की पेशकश करते हैं, लेकिन फिर भी मुद्रा बाजार खाते की तुलना में कम दर की पेशकश करते हैं।

ब्याज संवेदनशील देयताएं और विनियमन Q

1980 के मौद्रिक अधिनियम के विनियमन क्यू ने 1986 तक ब्याज दर की उच्चतम सीमा को समाप्त करना शुरू कर दिया । इस चरण-आउट, सबसे जल्दी निकासी दंड के उन्मूलन के साथ, ग्राहक खातों में मांग जमा होल्डिंग्स की अस्थिरता में वृद्धि हुई। एक बैंक के लिए ऋण लेने और उन ऋणों पर ब्याज (लाभ) अर्जित करने के लिए मांग जमा आवश्यक है। इन परिवर्तनों के परिणामस्वरूप बैंकों को अपने ब्याज दर जोखिम के प्रबंधन को समायोजित करना पड़ा ।

हाइलाइट्स

• ब्याज संवेदनशील देनदारियां परिवर्तनीय ब्याज दरों के साथ अल्पकालिक जमा हैं जो एक बैंक ग्राहकों के लिए रखता है।

• 1980 के मौद्रिक अधिनियम के विनियमन क्यू ने नियामक परिवर्तन किए जिसके परिणामस्वरूप बैंकों को पुनर्रचना करनी पड़ी कि वे ब्याज दर जोखिम का प्रबंधन कैसे करते हैं।

• चूंकि ब्याज-संवेदनशील देनदारियां परिवर्तनीय दरों पर आधारित होती हैं, इसलिए बैंकों को समय के साथ दरों में बदलाव के कारण संबंधित ब्याज दर जोखिम का प्रबंधन करना पड़ता है।

• ब्याज-संवेदनशील देनदारियों के उदाहरण मनी मार्केट सर्टिफिकेट, बचत खाते और सुपर नाउ खाते हैं।