Räntekänsliga skulder

Vad är räntekänsliga skulder?

Räntekänsliga skulder är typer av kortfristiga inlåning med rörlig ränta som en bank innehar för kunder. Räntekänsliga skulder utgör en betydande del av tillgångarna i de flesta banker, inklusive penningmarknadscertifikat,. sparkonton och Super NOW-kontot.

Förstå räntekänsliga skulder

Det finns två huvudtyper av räntor: fast ränta och rörlig ränta. Till exempel är en fast ränta en ränta på en skuld, till exempel ett lån eller ett bolån, som förblir densamma under hela löptiden eller en viss del av löptiden. Rörliga räntor på ett lån eller ett värdepapper kommer att fluktuera över tiden, baserat på en underliggande referensränta eller ett index, som periodiskt ändras. Rörliga räntor kallas även rörliga räntor.

För konsumenterna inkluderar fördelarna med fast ränta jämna betalningar över tid eftersom räntorna på lån med fast ränta förblir desamma, vilket gör det lättare att budgetera för framtiden. Nackdelar kan vara att missa lägre initiala räntor i rörliga lån. Rörliga räntor på bolån (ofta kallade bolån med justerbar ränta eller ARM) börjar låga och fasta under de första åren av lånet och anpassas efter denna period.

Som nämnts ovan är räntekänsliga skulder inlåning med rörlig ränta ( dvs. inlåningen är känslig för räntefluktuationer). Detta innebär att deras värde förändras med tiden. Målet med banker är att behålla kundernas insättningar så länge de kan, eftersom det är hur de lånar ut pengar till andra kunder och tjänar ränta på dessa lån, vilket leder till vinster. Att tjäna ränta på insättningar är attraktivt för kunderna eftersom det ger en avkastning på deras pengar, som en investering, snarare än att bara sitta på ett konto passivt.

Produkter för känsligt ansvar för gemensamt intresse

Exempel på räntekänsliga skulder inkluderar penningmarknadscertifikat, sparkonton och Super NOW-kontot.

Penningmarknadscertifikat har hög likviditet och mycket korta löptider, med en löptid från över natten till knappt ett år. Vanliga penningmarknadsinstrument inkluderar insättningar i eurodollar, överlåtbara insättningsbevis (CD), bankaccept, amerikanska statsskuldväxlar, företagscertifikat, kommunala sedlar, federala fonder och återköpsavtal (repo).

Sparkonton är enklare produkter. Till skillnad från checkkonton har sparkonton viss ränta (en blygsam ränta). Banker eller finansinstitut kan begränsa antalet uttag från ett sparkonto varje månad och kan ta ut avgifter om inte kontot har ett visst genomsnittligt månatligt saldo (t.ex. 100 USD).

Skapat 1982, Super NOW-konton erbjuder högre räntor än konton för förhandlingsbar uttagsordning (NOW) men erbjuder fortfarande en lägre ränta än ett penningmarknadskonto.

Räntekänsliga skulder och regler F

Förordning Q i den monetära lagen från 1980 började fasa ut räntetaken till 1986. Denna utfasning, i kombination med elimineringen av de flesta påföljder för tidiga uttag, ökade volatiliteten i innehav av avianskaffade inlåning på kundkonton. Depositioner på anfordran är avgörande för en bank för att göra lån och tjäna ränta (vinst) på dessa lån. Dessa förändringar ledde till att bankerna fick anpassa hanteringen av sin ränterisk.

Höjdpunkter

– Räntekänsliga skulder är kortfristiga inlåning med rörlig ränta som en bank håller för kunder.

• Förordning Q i den monetära lagen från 1980 gjorde regeländringar som ledde till att bankerna måste omstrukturera hur de hanterar ränterisken.

– Eftersom räntekänsliga skulder är baserade på rörlig ränta måste bankerna hantera motsvarande ränterisk på grund av förändringar i räntorna över tiden.

• Exempel på räntekänsliga skulder är penningmarknadscertifikat, sparkonton och Super NOW-konton.