利息に敏感な負債

##金利に敏感な負債とは何ですか？

金利に敏感な負債は、銀行が顧客のために保有する変動金利の短期預金の一種です。金利に敏感な債務は、ほとんどの銀行の資産のかなりの量を占めており、マネーマーケット証明書、普通預金口座、およびスーパーNOW口座が含まれます。

##金利に敏感な負債を理解する

固定金利と変動金利の2つの主要なタイプがあります。たとえば、固定金利とは、ローンや住宅ローンなどの負債の金利であり、期間全体または期間の特定の部分で同じままです。ローンまたは証券の変動金利は、定期的に変化する基礎となるベンチマーク金利またはインデックスに基づいて、時間の経過とともに変動します。変動金利は変動金利とも呼ばれます。

消費者にとって、固定金利の利点には、固定金利ローンの金利が同じままであり、将来の予算編成が容易になるため、長期にわたる安定した支払いが含まれます。不利な点は、変動ローンの低い初期金利を逃すことを含むことができます。住宅ローン（調整可能金利住宅ローンまたはARMと呼ばれることが多い）の変動金利は、ローンの最初の数年間は低く固定され、この期間の後に調整されます。

上記のように、金利に敏感な負債は変動金利の預金です（つまり、預金は金利の変動に敏感です）。これは、それらの値が時間とともに変化することを意味します。銀行の目標は、顧客の預金を可能な限り長く維持することです。それは、他の顧客にお金を貸し、それらの貸付の利子を稼ぎ、それが利益につながるためです。預金の利息を稼ぐことは、単に口座に座っているだけでなく、投資として、彼らのお金の見返りを可能にするので、顧客にとって魅力的です。

##共通の利息に敏感な責任商品

利息に敏感な負債の例には、マネーマーケット証明書、普通預金口座、およびSuperNOW口座が含まれます。

マネーマーケット証明書は、流動性が高く、満期が非常に短く、期間は一晩から1年弱までの範囲です。一般的なマネーマーケット商品には、ユーロドル預金、交渉可能な預金証明書（CD）、銀行家の承認、米国財務省の請求書、商業紙、地方自治体の手形、連邦資金、および買戻し契約（リポジトリ）が含まれます。

貯蓄口座はより単純な製品です。チェックアカウントとは異なり、貯蓄アカウントにはある程度の関心があります（適度なレート）。銀行または金融機関は、毎月の貯蓄口座からの引き出しの数を制限する場合があり、口座が特定の平均月額残高（たとえば、100ドル）を維持しない限り、料金を請求することができます。

Negotiable Order of Withdrawal （NOW）アカウントよりも高い金利を提供しますが、それでもマネーマーケットアカウントよりも低い金利を提供します。

##利害に敏感な責任と規制Q

1980年の通貨法のレギュレーションQは、 1986年までに金利の上限を段階的に廃止し始めました。この段階的廃止は、ほとんどの早期撤退ペナルティの撤廃と相まって、顧客口座の需要預金保有の変動性を高めました。デマンドデポジットは、銀行がローンを組んでそれらのローンの利息（利益）を稼ぐために不可欠です。これらの変更により、銀行は金利リスクの管理を調整する必要がありました。

##ハイライト

-金利に敏感な負債は、銀行が顧客のために保有する変動金利の短期預金です。

-1980年の通貨法の規制Qにより規制が変更され、銀行は金利リスクの管理方法を再構築する必要がありました。

-金利に敏感な債務は変動金利に基づいているため、銀行は、時間の経過に伴う金利の変化に起因する対応する金利リスクを管理する必要があります。

-金利に敏感な負債の例は、マネーマーケット証明書、普通預金口座、およびスーパーNOW口座です。