利息敏感负债

什么是利息敏感负债？

利息敏感负债是银行为客户持有的可变利率的短期存款。利息敏感负债占大多数银行资产的很大一部分，包括货币市场证书、储蓄账户和Super NOW 账户。

了解利息敏感负债

存在两种主要的利率类型：固定利率和浮动利率。例如，固定利率是负债（如贷款或抵押）的利率，在整个期限或期限的特定部分保持不变。贷款或证券的可变利率将根据定期变化的基础基准利率或指数随时间波动。浮动利率也称为浮动利率。

对于消费者而言，固定利率的优势包括随着时间的推移稳定付款，因为固定利率贷款的利率保持不变，从而更容易为未来制定预算。缺点可能包括错过可变贷款的较低初始利率。抵押贷款的可变利率（通常称为可调整利率抵押贷款或 ARM）在贷款的前几年开始处于低水平并固定，并在此期间进行调整。

如上所述，利息敏感负债是浮动利率存款（即存款对利率波动敏感）。这意味着它们的价值随时间而变化。银行的目标是尽可能长时间地保留客户存款，因为这是他们向其他客户贷款的方式，从这些贷款中赚取利息，从而转化为利润。从存款中赚取利息对客户来说很有吸引力，因为它可以让他们的钱获得回报，作为一种投资，而不是只是闲置在账户中。

共同利益敏感责任产品

利息敏感负债的例子包括货币市场凭证、储蓄账户和 Super NOW 账户。

货币市场证书具有高流动性和非常短的期限，期限从隔夜到不到一年。常见的货币市场工具包括欧洲美元存款、可转让存单(CD)、银行承兑汇票、美国国库券、商业票据、市政票据、联邦基金和回购协议(repos)。

储蓄账户是更简单的产品。与支票账户不同，储蓄账户确实有一些利息（利率适中）。银行或金融机构可能会限制每个月从储蓄账户中取款的次数，并且可以收取费用，除非该账户保持一定的平均每月余额（例如，100 美元）。

可转让提款(NOW) 账户更高的利率，但仍比货币市场账户提供更低的利率。

利息敏感负债和监管 Q

1980 年《货币法》的Q 条例开始在 1986 年之前逐步取消利率上限。这种逐步取消，加上大部分提前取款罚款的取消，增加了客户账户中活期存款持有量的波动性。活期存款对于银行发放贷款和赚取这些贷款的利息（利润）至关重要。这些变化导致银行不得不调整对利率风险的管理。

＃＃ 强调

• 利息敏感负债是银行为客户持有的浮动利率的短期存款。

• 1980 年《货币法》的 Q 条例对监管进行了修改，导致银行不得不重组其管理利率风险的方式。

• 由于利率敏感负债基于浮动利率，银行必须管理利率随时间变化而产生的相应利率风险。

• 利息敏感负债的例子有货币市场凭证、储蓄账户和 Super NOW 账户。