Passività sensibili agli interessi
Quali sono le passività sensibili agli interessi?
Le passività sensibili agli interessi sono tipi di depositi a breve termine con tassi di interesse variabili che una banca detiene per i clienti. Le passività sensibili agli interessi costituiscono una quantità significativa delle attività della maggior parte delle banche, compresi i certificati del mercato monetario , i conti di risparmio e il conto Super NOW.
Comprensione delle passività sensibili agli interessi
Esistono due tipi principali di tassi di interesse: tasso fisso e tasso variabile. Ad esempio, un tasso di interesse fisso è un tasso di interesse su una passività , come un prestito o un'ipoteca, che rimane lo stesso per l'intera durata o una parte specifica della durata. I tassi di interesse variabili su un prestito o un titolo oscilleranno nel tempo, in base a un tasso di interesse o indice di riferimento sottostante, che cambia periodicamente. I tassi variabili sono anche conosciuti come tassi di interesse variabili.
Per i consumatori, i vantaggi dei tassi di interesse fissi includono pagamenti costanti nel tempo poiché i tassi di interesse sui prestiti a tasso fisso rimangono gli stessi, rendendo più facile la definizione del budget per il futuro. Gli svantaggi possono includere la perdita di tassi iniziali più bassi nei prestiti variabili. I tassi di interesse variabili sui mutui (spesso chiamati mutui a tasso variabile o ARM) iniziano a essere bassi e fissi per i primi anni del prestito e si adeguano dopo questo periodo.
Come notato in precedenza, le passività sensibili agli interessi sono depositi a tasso variabile (ossia, i depositi sono sensibili alle fluttuazioni dei tassi di interesse). Ciò significa che il loro valore cambia nel tempo. L'obiettivo delle banche è mantenere i depositi dei clienti il più a lungo possibile, poiché è così che prestano denaro ad altri clienti, guadagnando interessi su quei prestiti, che si traducono in profitti. Guadagnare interessi sui depositi è attraente per i clienti in quanto consente un ritorno sui loro soldi, come investimento, piuttosto che rimanere inattivo su un conto.
Prodotti di responsabilità sensibile agli interessi comuni
Esempi di passività sensibili agli interessi includono certificati del mercato monetario, conti di risparmio e il conto Super NOW.
I certificati del mercato monetario hanno un'elevata liquidità e scadenze molto brevi, la cui durata varia da overnight a poco meno di un anno. Gli strumenti comuni del mercato monetario includono depositi in eurodollari, certificati di deposito negoziabili (CD), accettazioni bancarie, buoni del Tesoro statunitensi, carta commerciale, banconote municipali, fondi federali e accordi di riacquisto (pronti contro termine).
I conti di risparmio sono prodotti più semplici. A differenza dei conti correnti,. i conti di risparmio fruttano un certo interesse (un tasso modesto). Le banche o gli istituti finanziari possono limitare il numero di prelievi mensili da un conto di risparmio e addebitare commissioni a meno che il conto mantenga un determinato saldo mensile medio (ad esempio, $ 100).
Creati nel 1982, i conti Super NOW offrono tassi di interesse più elevati rispetto ai conti con ordine di prelievo negoziabile (NOW), ma offrono comunque un tasso inferiore rispetto a un conto del mercato monetario.
Passività Sensibili agli Interessi e Regolamento Q
Il regolamento Q della legge monetaria del 1980 ha iniziato a eliminare gradualmente i massimali dei tassi di interesse nel 1986. Questa eliminazione graduale, combinata con l'eliminazione della maggior parte delle penalità di prelievo anticipato, ha aumentato la volatilità dei depositi a vista detenuti nei conti dei clienti. I depositi a vista sono essenziali per una banca per fare prestiti e guadagnare interessi (profitti) su quei prestiti. Questi cambiamenti hanno portato le banche a dover adeguare la gestione del proprio rischio di tasso di interesse.
Mette in risalto
Le passività sensibili agli interessi sono depositi a breve termine con tassi di interesse variabili che una banca detiene per i clienti.
Il regolamento Q della legge monetaria del 1980 ha apportato modifiche normative che hanno portato le banche a dover ristrutturare il modo in cui gestiscono il rischio di tasso di interesse.
Poiché le passività sensibili agli interessi si basano su tassi variabili, le banche devono gestire il corrispondente rischio di tasso di interesse dovuto alle variazioni dei tassi nel tempo.
Esempi di passività sensibili agli interessi sono certificati del mercato monetario, conti di risparmio e conti Super NOW.
