Pasivos sensibles a los intereses
¿Qué son los pasivos sensibles a los intereses?
Los pasivos sensibles a los intereses son tipos de depósitos a corto plazo con tasas de interés variables que un banco mantiene para los clientes. Los pasivos sensibles a los intereses constituyen una cantidad significativa de los activos de la mayoría de los bancos, que incluyen certificados del mercado monetario,. cuentas de ahorro y la cuenta Super NOW.
Comprender los pasivos sensibles a los intereses
Existen dos tipos principales de tasas de interés: tasa fija y tasa variable. Por ejemplo, una tasa de interés fija es una tasa de interés sobre un pasivo, como un préstamo o una hipoteca, que permanece igual durante todo el plazo o una parte específica del plazo. Las tasas de interés variables de un préstamo o valor fluctuarán con el tiempo, en función de una tasa de interés o índice de referencia subyacente, que cambia periódicamente. Las tasas variables también se conocen como tasas de interés flotantes.
Para los consumidores, las ventajas de las tasas de interés fijas incluyen pagos constantes a lo largo del tiempo, ya que las tasas de interés de los préstamos de tasa fija se mantienen iguales, lo que facilita el presupuesto para el futuro. Las desventajas pueden incluir perder tasas iniciales más bajas en préstamos variables. Las tasas de interés variables de las hipotecas (a menudo llamadas hipotecas de tasa ajustable o ARM) comienzan bajas y fijas durante los primeros años del préstamo y se ajustan después de este período.
Como se señaló anteriormente, los pasivos sensibles a los intereses son depósitos a tasa variable (es decir, los depósitos son sensibles a las fluctuaciones de las tasas de interés). Esto significa que su valor cambia con el tiempo. El objetivo de los bancos es mantener los depósitos de los clientes todo el tiempo que puedan, ya que es la forma en que prestan dinero a otros clientes, ganando intereses sobre esos préstamos, que se traducen en ganancias. Ganar intereses sobre los depósitos es atractivo para los clientes, ya que les permite obtener un retorno de su dinero, como una inversión, en lugar de simplemente quedarse en una cuenta sin hacer nada.
Productos de responsabilidad sensible al interés común
Los ejemplos de pasivos sensibles a los intereses incluyen certificados del mercado monetario, cuentas de ahorro y la cuenta Super NOW.
Los certificados del mercado monetario tienen una alta liquidez y vencimientos muy cortos, con una duración que va desde un día hasta poco menos de un año. Los instrumentos comunes del mercado monetario incluyen depósitos en eurodólares, certificados de depósito (CD) negociables, aceptaciones bancarias, letras del Tesoro de EE. UU., papel comercial, pagarés municipales, fondos federales y acuerdos de recompra (repos).
Las cuentas de ahorro son productos más simples. A diferencia de las cuentas corrientes,. las cuentas de ahorro sí generan algún interés (una tasa modesta). Los bancos o las instituciones financieras pueden limitar la cantidad de retiros de una cuenta de ahorro cada mes y pueden cobrar tarifas a menos que la cuenta mantenga un saldo mensual promedio determinado (por ejemplo, $100).
Creadas en 1982, las cuentas Super NOW ofrecen tasas de interés más altas que las cuentas de orden de retiro negociable (NOW), pero aún ofrecen una tasa más baja que una cuenta de mercado monetario.
Pasivos sensibles a los intereses y la regulación Q
La Regulación Q de la Ley Monetaria de 1980 comenzó a eliminar gradualmente los topes de las tasas de interés en 1986. Esta eliminación, combinada con la eliminación de la mayoría de las multas por retiro anticipado, aumentó la volatilidad de las tenencias de depósitos a la vista en las cuentas de los clientes. Los depósitos a la vista son esenciales para que un banco haga préstamos y obtenga intereses (ganancias) sobre esos préstamos. Estos cambios dieron como resultado que los bancos tuvieran que ajustar la gestión de su riesgo de tasa de interés.
Reflejos
Los pasivos sensibles a los intereses son depósitos a corto plazo con tasas de interés variables que un banco mantiene para los clientes.
La Regulación Q de la Ley Monetaria de 1980 introdujo cambios regulatorios que dieron como resultado que los bancos tuvieran que reestructurar la forma en que administran el riesgo de tasa de interés.
Debido a que los pasivos sensibles a la tasa de interés se basan en tasas variables, los bancos deben administrar el riesgo de tasa de interés correspondiente debido a cambios en las tasas a lo largo del tiempo.
Ejemplos de pasivos sensibles a los intereses son los certificados del mercado monetario, las cuentas de ahorro y las cuentas Super NOW.
