Zobowiązania wrażliwe na odsetki

Jakie są zobowiązania wrażliwe na odsetki?

Zobowiązania wrażliwe na odsetki to rodzaje krótkoterminowych depozytów o zmiennym oprocentowaniu, które bank przechowuje dla klientów. Zobowiązania wrażliwe na odsetki stanowią znaczną część aktywów większości banków, w tym certyfikaty rynku pieniężnego,. konta oszczędnościowe i konto Super NOW.

Zrozumienie zobowiązań wrażliwych na odsetki

Istnieją dwa główne rodzaje stóp procentowych: stała i zmienna. Na przykład stała stopa procentowa to oprocentowanie zobowiązania, takiego jak pożyczka lub hipoteka, które pozostaje takie samo przez cały okres lub określoną jego część. Zmienne stopy procentowe pożyczki lub papieru wartościowego będą się zmieniać w czasie, w oparciu o bazową referencyjną stopę procentową lub indeks, który okresowo się zmienia. Stopy zmienne są również nazywane zmiennymi stopami procentowymi.

Dla konsumentów zalety stałych stóp procentowych obejmują stałe płatności w czasie, ponieważ oprocentowanie pożyczek o stałym oprocentowaniu pozostaje takie samo, co ułatwia budżetowanie na przyszłość. Wady mogą obejmować utratę niższych stóp początkowych w przypadku pożyczek o zmiennej wysokości. Zmienne oprocentowanie kredytów hipotecznych (często nazywane kredytami hipotecznymi o zmiennym oprocentowaniu lub ARM) zaczyna się na niskim i stałym poziomie przez pierwsze kilka lat kredytu i dostosowuje się po tym okresie.

Jak wspomniano powyżej, zobowiązania wrażliwe na stopę procentową to depozyty o zmiennym oprocentowaniu (tj. depozyty są wrażliwe na zmiany stóp procentowych). Oznacza to, że ich wartość zmienia się z czasem. Celem banków jest utrzymywanie depozytów klientów tak długo, jak mogą, ponieważ tak pożyczają pieniądze innym klientom, zarabiając na tych kredytach odsetki, które przekładają się na zyski. Oprocentowanie depozytów jest atrakcyjne dla klientów, ponieważ pozwala na zwrot pieniędzy jako inwestycji, a nie tylko siedzenie bezczynnie na koncie.

Produkty z wrażliwą odpowiedzialnością dotyczącą wspólnego zainteresowania

Przykładami wrażliwych na oprocentowanie zobowiązań są certyfikaty rynku pieniężnego, rachunki oszczędnościowe i konto Super NOW.

Certyfikaty rynku pieniężnego charakteryzują się wysoką płynnością i bardzo krótkimi terminami zapadalności, których czas trwania waha się od overnight do niecałego roku. Powszechne instrumenty rynku pieniężnego obejmują depozyty w eurodolarach, zbywalne certyfikaty depozytowe (CD), akcepty bankowe, amerykańskie bony skarbowe, papiery komercyjne, banknoty komunalne, fundusze federalne i umowy odkupu (repo).

Konta oszczędnościowe to prostsze produkty. W przeciwieństwie do rachunków bieżących,. rachunki oszczędnościowe są oprocentowane (oprocentowanie umiarkowane). Banki lub instytucje finansowe mogą ograniczyć liczbę wypłat z konta oszczędnościowego w każdym miesiącu i mogą pobierać opłaty, chyba że konto utrzymuje pewne średnie miesięczne saldo (np. 100 USD).

Utworzone w 1982 roku konta Super NOW oferują wyższe oprocentowanie niż konta Negotiable Order of Withdrawal (NOW), ale nadal oferują niższą stawkę niż konto rynku pieniężnego.

Zobowiązania wrażliwe na odsetki i regulacje Q

Regulacja Q ustawy monetarnej z 1980 r. rozpoczęła wycofywanie pułapów stóp procentowych do 1986 r. To stopniowe wycofywanie, w połączeniu z eliminacją większości kar za wcześniejsze wypłaty, zwiększyło zmienność depozytów na żądanie na rachunkach klientów. Depozyty na żądanie są niezbędne dla banku do udzielania pożyczek i uzyskiwania odsetek (zysku) od tych pożyczek. Zmiany te spowodowały, że banki musiały dostosować zarządzanie ryzykiem stopy procentowej.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Zobowiązania wrażliwe na odsetki to krótkoterminowe depozyty o zmiennym oprocentowaniu, które bank przechowuje dla klientów.

• Regulacja Q Ustawy Monetarnej z 1980 r. wprowadziła zmiany regulacyjne, które spowodowały konieczność restrukturyzacji banków w zakresie zarządzania ryzykiem stopy procentowej.

• Ponieważ zobowiązania wrażliwe na stopy procentowe są oparte na stopach zmiennych, banki muszą zarządzać odpowiednim ryzykiem stopy procentowej ze względu na zmiany stóp w czasie.

• Przykładami wrażliwych na oprocentowanie zobowiązań są certyfikaty rynku pieniężnego, konta oszczędnościowe i konta Super NOW.