Korkoherkät velat

Mitä ovat korkoherkät velat?

Koroherkät velat ovat lyhytaikaisia vaihtuvakorkoisia talletuksia, joita pankki pitää asiakkaita varten. Korkoherkät velat muodostavat merkittävän osan useimpien pankkien varoista, mukaan lukien rahamarkkinatodistukset,. säästötilit ja Super NOW -tili.

Korkoherkkien velkojen ymmärtäminen

Korkoja on kahta päätyyppiä: kiinteäkorkoinen ja vaihtuvakorkoinen. Esimerkiksi kiinteä korko on velan, kuten lainan tai asuntolainan, korko, joka pysyy samana koko laina-ajan tai tietyn osan siitä. Lainan tai arvopaperin muuttuvat korot vaihtelevat ajan mittaan perustuen viitekorkoon tai -indeksiin, joka muuttuu ajoittain. Vaihtuvia korkoja kutsutaan myös vaihtuvakorkoiksi.

Kuluttajille kiinteiden korkojen etuja ovat tasaiset maksut ajan mittaan, koska kiinteäkorkoisten lainojen korot pysyvät ennallaan, mikä helpottaa tulevaisuuden budjetointia. Haittoja voivat olla vaihtuvien lainojen alhaisempien alkukorkojen menettäminen. Asuntolainojen muuttuvat korot (kutsutaan usein säädettäväkorkoisiksi asuntolainoiksi tai ARM-lainoiksi) alkavat alhaisella ja kiinteällä laina-ajan ensimmäisten vuosien ajan ja mukautuvat tämän ajanjakson jälkeen.

Kuten edellä todettiin, korolle herkät velat ovat vaihtuvakorkoisia talletuksia (eli talletukset ovat herkkiä koronvaihteluille). Tämä tarkoittaa, että niiden arvo muuttuu ajan myötä. Pankkien tavoitteena on pitää asiakkaiden talletukset niin kauan kuin mahdollista, sillä näin ne lainaavat rahaa muille asiakkaille, ansaitsevat lainoille korkoa, mikä merkitsee voittoa. Talletusten koron ansaitseminen houkuttelee asiakkaita, koska se mahdollistaa rahalleen tuoton sijoituksena sen sijaan, että hän istuisi joutilaina.

Yhteisen edun mukaiset vastuutuotteet

Esimerkkejä korkoherkistä veloista ovat rahamarkkinatodistukset, säästötilit ja Super NOW -tili.

Rahamarkkinatodistukset ovat korkean likviditeetin ja erittäin lyhyitä maturiteetteja, joiden kesto vaihtelee yön yli alle vuoteen. Yleisiä rahamarkkinavälineitä ovat eurodollarit, siirtokelpoiset talletustodistukset (CD), pankkiakseptit, Yhdysvaltain valtion velkasitoumukset, yritystodistukset, kunnalliset setelit, liittovaltion rahastot ja takaisinostosopimukset (repot).

Säästötilit ovat yksinkertaisempia tuotteita. Toisin kuin shekkitileillä,. säästötileillä on jonkin verran korkoa (vaatimaton korko). Pankit tai rahoituslaitokset voivat rajoittaa säästötililtä kuukausittain nostojen määrää ja periä maksuja, ellei tilillä ole tiettyä keskimääräistä kuukausisaldoa (esim. 100 dollaria).

Vuonna 1982 perustetut Super NOW -tilit tarjoavat korkeammat korot kuin Negotiable Order of Drawal (NOW) -tilit, mutta tarjoavat silti alhaisemman koron kuin rahamarkkinatilit.

Korkoherkät velat ja määräys Q

Vuoden 1980 rahalain säännös Q aloitti korkokattojen poistamisen asteittain vuoteen 1986 mennessä. Tämä asteittainen poistaminen yhdistettynä useimpien varhaisten nostomaksujen poistamiseen lisäsi asiakkaiden tileillä olevien vaadittavien talletusten volatiliteettia. Vaatimustalletukset ovat välttämättömiä pankille lainojen ottamisessa ja koron (voiton) ansaitsemisessa niille. Muutokset johtivat siihen, että pankit joutuivat sopeuttamaan korkoriskinsä hallintaa.

Kohokohdat

• Korkoherkät velat ovat lyhytaikaisia vaihtuvakorkoisia talletuksia, joita pankki pitää asiakkaita varten.

• Vuoden 1980 rahalain asetuksella Q tehtiin sääntelymuutoksia, jotka johtivat siihen, että pankkien oli järjestettävä uudelleen korkoriskien hallintaansa.

• Koska korkoherkät velat perustuvat vaihtuvakorkoisiin, pankkien on hallittava vastaava korkoriski, joka johtuu korkojen ajan mittaan muutoksista.

• Esimerkkejä korkoherkistä veloista ovat rahamarkkinatodistukset, säästötilit ja Super NOW -tilit.