Zinsempfindliche Verbindlichkeiten

Was sind zinssensitive Verbindlichkeiten?

Zinssensitive Verbindlichkeiten sind Arten von kurzfristigen Einlagen mit variablen Zinssätzen, die eine Bank für Kunden hält. Zinsempfindliche Verbindlichkeiten machen einen erheblichen Teil der Vermögenswerte der meisten Banken aus und umfassen Geldmarktzertifikate,. Sparkonten und das Super NOW-Konto.

Zinssensitive Verbindlichkeiten verstehen

Es gibt zwei Hauptarten von Zinssätzen: fester Zinssatz und variabler Zinssatz. Ein fester Zinssatz ist beispielsweise ein Zinssatz für eine Verbindlichkeit, beispielsweise ein Darlehen oder eine Hypothek, der für die gesamte Laufzeit oder einen bestimmten Teil der Laufzeit gleich bleibt. Variable Zinssätze für ein Darlehen oder Wertpapier schwanken im Laufe der Zeit, basierend auf einem zugrunde liegenden Referenzzinssatz oder -index, der sich regelmäßig ändert. Variable Zinsen werden auch als variable Zinsen bezeichnet.

Zu den Vorteilen fester Zinssätze für Verbraucher zählen unter anderem stabile Zahlungen im Laufe der Zeit, da die Zinssätze für festverzinsliche Kredite gleich bleiben, was die Budgetierung für die Zukunft erleichtert. Zu den Nachteilen kann gehören, dass niedrigere Anfangszinsen bei variablen Darlehen verpasst werden. Variable Zinssätze für Hypotheken (oft als Hypotheken mit variablem Zinssatz oder ARMs bezeichnet) beginnen in den ersten Jahren des Darlehens niedrig und fest und werden nach diesem Zeitraum angepasst.

Wie oben erwähnt, handelt es sich bei zinssensitiven Verbindlichkeiten um variabel verzinsliche Einlagen (dh die Einlagen reagieren empfindlich auf Zinssatzschwankungen). Das bedeutet, dass sich ihr Wert mit der Zeit ändert. Das Ziel der Banken ist es, Kundeneinlagen so lange wie möglich zu halten, da sie auf diese Weise Geld an andere Kunden verleihen und Zinsen auf diese Kredite verdienen, die sich in Gewinn niederschlagen. Das Verdienen von Zinsen auf Einlagen ist für Kunden attraktiv, da es eine Rendite auf ihr Geld als Investition ermöglicht, anstatt nur untätig auf einem Konto zu sitzen.

Sensible Haftpflichtprodukte von gemeinsamem Interesse

Beispiele für zinssensitive Verbindlichkeiten sind Geldmarktzertifikate, Sparkonten und das Super NOW-Konto.

Geldmarktzertifikate haben eine hohe Liquidität und sehr kurze Laufzeiten, die von über Nacht bis zu knapp einem Jahr reichen. Zu den gängigen Geldmarktinstrumenten gehören Eurodollar-Einlagen, begebbare Einlagenzertifikate (CDs), Bankakzepte, US-Schatzwechsel, Commercial Paper, Kommunalanleihen, Bundesfonds und Pensionsgeschäfte (Repos).

Sparkonten sind einfachere Produkte. Im Gegensatz zu Girokonten tragen Sparkonten einige Zinsen (einen bescheidenen Zinssatz). Banken oder Finanzinstitute können die Anzahl der monatlichen Abhebungen von einem Sparkonto begrenzen und Gebühren erheben, es sei denn, das Konto hält einen bestimmten durchschnittlichen monatlichen Kontostand (z. B. 100 $).

Super NOW-Konten wurden 1982 gegründet und bieten höhere Zinssätze als Negotiable Order of Withdrawal (NOW)-Konten, bieten aber immer noch einen niedrigeren Zinssatz als ein Geldmarktkonto.

Zinsempfindliche Verbindlichkeiten und Vorschriften Q

Regulation Q des Monetary Act von 1980 begann mit der schrittweisen Abschaffung von Zinsobergrenzen bis 1986. Diese schrittweise Abschaffung, zusammen mit der Abschaffung der meisten Vorfälligkeitsentschädigungen, erhöhte die Volatilität der Sichteinlagenbestände auf Kundenkonten. Sichteinlagen sind für eine Bank unerlässlich, um Kredite zu vergeben und Zinsen (Gewinne) auf diese Kredite zu verdienen. Diese Änderungen führten dazu, dass die Banken das Management ihres Zinsänderungsrisikos anpassen mussten .

Höhepunkte

• Zinssensitive Verbindlichkeiten sind kurzfristige Einlagen mit variablen Zinssätzen, die eine Bank für Kunden hält.

• Regulation Q des Monetary Act von 1980 führte regulatorische Änderungen durch, die dazu führten, dass Banken ihr Zinsrisikomanagement neu strukturieren mussten.

• Da zinssensitive Verbindlichkeiten auf variablen Zinsen basieren, müssen Banken das entsprechende Zinsrisiko aufgrund von Zinsänderungen im Laufe der Zeit steuern.

• Beispiele für zinssensitive Verbindlichkeiten sind Geldmarktzertifikate, Sparkonten und Super-NOW-Konten.