Faize Duyarlı Yükümlülükler
Faize Duyarlı Yükümlülükler Nelerdir?
Faize duyarlı yükümlülükler, bir bankanın müşterileri için elinde bulundurduğu değişken faiz oranlı kısa vadeli mevduat türleridir. Faize duyarlı yükümlülükler, para piyasası sertifikalarını, tasarruf hesaplarını ve Süper ŞİMDİ hesabını kapsayan çoğu bankanın varlıklarının önemli bir miktarını oluşturur .
Faize Duyarlı Yükümlülükleri Anlama
İki ana faiz oranı türü vardır: sabit oranlı ve değişken oranlı. Örneğin, sabit faiz oranı, kredi veya ipotek gibi bir borcun vadesinin tamamı veya belirli bir kısmı için aynı kalan faiz oranıdır. Bir kredi veya menkul kıymet üzerindeki değişken faiz oranları, periyodik olarak değişen temel bir kıyaslama faiz oranı veya endeksine bağlı olarak zaman içinde dalgalanacaktır. Değişken oranlar, değişken faiz oranları olarak da bilinir.
Tüketiciler için, sabit faiz oranlarının avantajları, sabit oranlı kredilerdeki faiz oranları aynı kaldığı için zaman içinde istikrarlı ödemeleri içerir ve bu da gelecek için bütçe yapmayı kolaylaştırır. Dezavantajlar, değişken kredilerde daha düşük başlangıç oranlarının kaçırılmasını içerebilir. İpoteklerdeki değişken faiz oranları (genellikle ayarlanabilir oranlı ipotekler veya ARM'ler olarak adlandırılır), kredinin ilk birkaç yılı için düşük ve sabit başlar ve bu dönemden sonra ayarlanır.
Yukarıda belirtildiği gibi, faize duyarlı yükümlülükler değişken faizli mevduatlardır (yani mevduatlar faiz oranı dalgalanmalarına duyarlıdır). Bu, değerlerinin zamanla değiştiği anlamına gelir. Bankaların amacı, müşteri mevduatlarını mümkün olduğu kadar uzun süre tutmaktır, çünkü diğer müşterilere nasıl borç para verirler, bu kredilerden faiz kazanırlar ve bu da kâr anlamına gelir. Mevduat faizi kazanmak, bir hesapta boş boş oturmak yerine bir yatırım olarak paralarının geri dönüşünü sağladığı için müşteriler için caziptir.
Ortak Menfaa Duyarlı Sorumluluk Ürünleri
Faize duyarlı yükümlülüklere örnek olarak para piyasası sertifikaları, tasarruf hesapları ve Süper ŞİMDİ hesabı dahildir.
Para piyasası sertifikalarının likiditesi yüksek ve vadeleri bir geceden bir yıla kadar değişen çok kısa vadelere sahiptir. Ortak para piyasası araçları arasında eurodolar mevduatları, ciro edilebilir mevduat sertifikaları (CD'ler), bankacı kabulleri, ABD Hazine bonoları, ticari senet, belediye bonoları, federal fonlar ve geri alım anlaşmaları (repolar) bulunur.
Tasarruf hesapları daha basit ürünlerdir. Çek hesaplarının aksine , tasarruf hesapları bir miktar faiz taşır (mütevazı bir oran). Bankalar veya finans kuruluşları, her ay bir tasarruf hesabından para çekme sayısını sınırlayabilir ve hesapta belirli bir aylık ortalama bakiye (örneğin, 100 $) olmadığı sürece ücret talep edebilir.
1982'de oluşturulan Süper ŞİMDİ hesapları, Pazarlık Edilebilir Para Çekme (ŞİMDİ) hesaplarından daha yüksek faiz oranları sunar, ancak yine de bir para piyasası hesabından daha düşük bir oran sunar.
Faize Duyarlı Yükümlülükler ve Düzenleme Q
1980 tarihli Para Yasası'nın Q Yönetmeliği, 1986 yılına kadar faiz oranı tavanlarını aşamalı olarak kaldırmaya başladı . Bu aşamalı olarak kaldırma, çoğu erken para çekme cezalarının ortadan kaldırılmasıyla birleştiğinde, müşteri hesaplarındaki vadesiz mevduatların oynaklığını artırdı. Vadesiz mevduat, bir banka için kredi vermek ve bu kredilerden faiz (kar) elde etmek için gereklidir. Bu değişiklikler, bankaların faiz oranı riskinin yönetimini ayarlamak zorunda kalmasına neden oldu.
Öne Çıkanlar
Faize duyarlı yükümlülükler, bir bankanın müşterileri için tuttuğu değişken faiz oranlı kısa vadeli mevduatlardır.
1980 tarihli Para Yasası'nın Q Yönetmeliği, bankaların faiz oranı riskini yönetme şeklini yeniden yapılandırmak zorunda kalmasına neden olan düzenleyici değişiklikler yaptı.
Faize duyarlı yükümlülükler değişken oranlara dayandığından, bankalar zaman içinde oranlarda meydana gelen değişiklikler nedeniyle ilgili faiz oranı riskini yönetmek zorundadır.
Faize duyarlı yükümlülüklere örnek olarak para piyasası sertifikaları, tasarruf hesapları ve Süper ŞİMDİ hesapları verilebilir.
