Rentefølsomme forpligtelser
Hvad er rentefølsomme forpligtelser?
Rentefølsomme forpligtelser er typer af kortfristede indlån med variabel rente, som en bank har for kunder. Rentefølsomme forpligtelser udgør en betydelig mængde af aktiverne i de fleste banker, og omfatter pengemarkedsbeviser,. opsparingskonti og Super NOW-kontoen.
Forståelse af rentefølsomme forpligtelser
Der findes to hovedtyper af rentesatser: fast rente og variabel rente. For eksempel er en fast rente en rente på en forpligtelse, såsom et lån eller et realkreditlån, som forbliver den samme i hele løbetiden eller en nærmere angivet del af løbetiden. Variable renter på et lån eller værdipapir vil svinge over tid, baseret på en underliggende benchmark rente eller et indeks, som periodisk ændrer sig. Variable renter er også kendt som flydende renter.
For forbrugerne omfatter fordelene ved fast rente faste betalinger over tid, da renterne på fastforrentede lån forbliver de samme, hvilket gør det nemmere at budgettere for fremtiden. Ulemper kan omfatte at gå glip af lavere startrenter i variable lån. Variable renter på realkreditlån (ofte kaldet rentetilpasningslån eller ARM'er) begynder lavt og fast i de første par år af lånet og justeres efter denne periode.
Som nævnt ovenfor er rentefølsomme forpligtelser variabelt forrentede indlån (dvs. indlånene er følsomme over for renteudsving). Det betyder, at deres værdi ændrer sig med tiden. Målet med banker er at beholde kundernes indlån, så længe de kan, da det er måden, de låner penge ud til andre kunder, forrenter disse lån, hvilket giver overskud. At tjene renter på indlån er attraktivt for kunderne, da det giver mulighed for et afkast på deres penge, som en investering, i stedet for blot at sidde på en konto passivt.
Fælles interesseansvarsprodukter
Eksempler på rentefølsomme forpligtelser omfatter pengemarkedsbeviser, opsparingskonti og Super NOW-kontoen.
Pengemarkedsbeviser har høj likviditet og meget korte løbetider, der varierer i varighed fra natten over til knap et år. Almindelige pengemarkedsinstrumenter omfatter eurodollar-indskud, omsættelige indskudsbeviser (CD'er), bankaccepter, amerikanske statsobligationer, kommercielle papirer, kommunale sedler, føderale fonde og genkøbsaftaler (reposer).
Opsparingskonti er mere simple produkter. I modsætning til checkkonti bærer opsparingskonti en vis rente (en beskeden rente). Banker eller finansielle institutioner kan begrænse antallet af hævninger fra en opsparingskonto hver måned og kan opkræve gebyrer, medmindre kontoen opretholder en vis gennemsnitlig månedlig saldo (f.eks. $100).
Super NOW-konti blev oprettet i 1982 og tilbyder højere renter end NU-konti ( negotiable order of withdrawal ), men tilbyder stadig en lavere rente end en pengemarkedskonto.
Rentefølsomme forpligtelser og regulering Q
Forordning Q i den monetære lov af 1980 begyndte at udfase rentelofter i 1986. Denne udfasning, kombineret med afskaffelsen af de fleste sanktioner for tidlig tilbagetrækning, øgede volatiliteten af anfordringsbeholdninger på kundekonti. Anfordringsindskud er afgørende for en bank for at kunne yde lån og tjene renter (fortjeneste) på disse lån. Disse ændringer medførte, at bankerne måtte tilpasse styringen af deres renterisiko.
##Højdepunkter
Rentefølsomme forpligtelser er kortfristede indlån med variabel rente, som et pengeinstitut har for kunder.
Forordning Q i den monetære lov af 1980 foretog reguleringsændringer, der resulterede i, at banker måtte omstrukturere, hvordan de håndterer renterisiko.
Fordi rentefølsomme forpligtelser er baseret på variable renter, er bankerne nødt til at styre den tilsvarende renterisiko på grund af ændringer i renten over tid.
Eksempler på rentefølsomme forpligtelser er pengemarkedsbeviser, opsparingskonti og Super NOW-konti.
