Liabiliti Sensitif Faedah
Apakah Liabiliti Sensitif Faedah?
Liabiliti sensitif faedah ialah jenis deposit jangka pendek dengan kadar faedah berubah-ubah yang dipegang oleh bank untuk pelanggan. Liabiliti sensitif faedah membentuk sejumlah besar aset kebanyakan bank, merangkumi sijil pasaran wang,. akaun simpanan dan akaun Super NOW.
Memahami Liabiliti Sensitif Faedah
Dua jenis kadar faedah utama wujud: kadar tetap dan kadar berubah. Sebagai contoh, kadar faedah tetap ialah kadar faedah ke atas liabiliti, seperti pinjaman atau gadai janji, yang kekal sama untuk keseluruhan tempoh atau bahagian tertentu tempoh. Kadar faedah boleh ubah bagi pinjaman atau sekuriti akan turun naik dari semasa ke semasa, berdasarkan kadar faedah atau indeks penanda aras asas, yang berubah dari semasa ke semasa. Kadar boleh ubah juga dikenali sebagai kadar faedah terapung.
Bagi pengguna, kelebihan kadar faedah tetap termasuk pembayaran tetap dari semasa ke semasa kerana kadar faedah bagi pinjaman kadar tetap kekal sama, menjadikannya lebih mudah untuk membuat belanjawan untuk masa hadapan. Kelemahan boleh termasuk kehilangan kadar permulaan yang lebih rendah dalam pinjaman berubah-ubah. Kadar faedah boleh ubah pada gadai janji (sering dipanggil gadai janji kadar boleh laras atau ARM) bermula rendah dan tetap untuk beberapa tahun pertama pinjaman dan diselaraskan selepas tempoh ini.
Seperti yang dinyatakan di atas, liabiliti sensitif faedah ialah deposit kadar berubah (iaitu, deposit sensitif kepada turun naik kadar faedah). Ini bermakna nilai mereka berubah mengikut masa. Matlamat bank adalah untuk menyimpan deposit pelanggan selama yang mereka boleh, kerana ia adalah cara mereka meminjamkan wang kepada pelanggan lain, memperoleh faedah ke atas pinjaman tersebut, yang diterjemahkan kepada keuntungan. Memperoleh faedah daripada deposit adalah menarik bagi pelanggan kerana ia membolehkan pulangan wang mereka, sebagai pelaburan, dan bukannya hanya duduk dalam akaun sambil lewa.
Produk Liabiliti Sensitif Kepentingan Bersama
Contoh liabiliti sensitif faedah termasuk sijil pasaran wang, akaun simpanan dan akaun Super NOW.
Sijil pasaran wang mempunyai kecairan yang tinggi dan tempoh matang yang sangat singkat, antara tempoh dari semalaman hingga hanya di bawah setahun. Instrumen pasaran wang biasa termasuk deposit eurodollar, sijil deposit boleh niaga (CD), penerimaan jurubank, bil Perbendaharaan AS, kertas komersial, nota perbandaran, dana persekutuan dan perjanjian pembelian semula (repos).
Akaun simpanan adalah produk yang lebih mudah. Tidak seperti akaun cek,. akaun simpanan memang menanggung sedikit faedah (kadar yang sederhana). Bank atau institusi kewangan mungkin mengehadkan bilangan pengeluaran daripada akaun simpanan setiap bulan dan boleh mengenakan yuran melainkan akaun tersebut mengekalkan baki bulanan purata tertentu (cth, $100).
Dicipta pada tahun 1982, akaun Super NOW menawarkan kadar faedah yang lebih tinggi daripada akaun Pesanan Pengeluaran Boleh Runding (NOW) tetapi masih menawarkan kadar yang lebih rendah daripada akaun pasaran wang.
Liabiliti dan Peraturan Sensitif Faedah S
Peraturan Q Akta Monetari 1980 mula menghapuskan siling kadar faedah secara berperingkat menjelang 1986. Penghapusan berperingkat ini, digabungkan dengan penghapusan kebanyakan penalti pengeluaran awal, meningkatkan turun naik pegangan deposit permintaan dalam akaun pelanggan. Deposit permintaan adalah penting kepada bank untuk membuat pinjaman dan memperoleh faedah (keuntungan) atas pinjaman tersebut. Perubahan ini menyebabkan bank terpaksa menyesuaikan pengurusan risiko kadar faedah mereka.
Sorotan
Liabiliti sensitif faedah ialah deposit jangka pendek dengan kadar faedah berubah-ubah yang dipegang oleh bank untuk pelanggan.
Peraturan Q Akta Monetari 1980 membuat perubahan kawal selia yang menyebabkan bank terpaksa menstruktur semula cara mereka menguruskan risiko kadar faedah.
Oleh kerana liabiliti sensitif faedah adalah berdasarkan kadar berubah, bank perlu menguruskan risiko kadar faedah yang sepadan disebabkan oleh perubahan dalam kadar dari semasa ke semasa.
Contoh liabiliti sensitif faedah ialah sijil pasaran wang, akaun simpanan dan akaun Super NOW.
