Passivos Sensíveis a Juros
O que são passivos sensÃveis a juros?
Passivos sensÃveis a juros são tipos de depósitos de curto prazo com taxas de juros variáveis que um banco mantém para clientes. Passivos sensÃveis a juros compõem uma quantidade significativa dos ativos da maioria dos bancos, abrangendo certificados do mercado monetário,. contas de poupança e a conta Super NOW.
Entendendo os Passivos SensÃveis a Juros
Existem dois tipos principais de taxas de juros: taxa fixa e taxa variável. Por exemplo, uma taxa de juros fixa é uma taxa de juros sobre um passivo, como um empréstimo ou uma hipoteca, que permanece a mesma durante todo o prazo ou uma parte especÃfica do prazo. As taxas de juros variáveis de um empréstimo ou tÃtulo flutuarão ao longo do tempo, com base em uma taxa de juros ou Ãndice de referência subjacente, que muda periodicamente. As taxas variáveis também são conhecidas como taxas de juros flutuantes.
Para os consumidores, as vantagens das taxas de juros fixas incluem pagamentos constantes ao longo do tempo, pois as taxas de juros dos empréstimos com taxas fixas permanecem as mesmas, facilitando o orçamento para o futuro. As desvantagens podem incluir a perda de taxas iniciais mais baixas em empréstimos variáveis. As taxas de juros variáveis em hipotecas (muitas vezes chamadas de hipotecas de taxa ajustável ou ARMs) começam baixas e fixas nos primeiros anos do empréstimo e se ajustam após esse perÃodo.
Conforme observado acima, os passivos sensÃveis a juros são depósitos de taxa variável (ou seja, os depósitos são sensÃveis à s flutuações das taxas de juros). Isso significa que seu valor muda com o tempo. O objetivo dos bancos é manter os depósitos dos clientes pelo maior tempo possÃvel, pois é assim que eles emprestam dinheiro a outros clientes, ganhando juros sobre esses empréstimos, que se traduzem em lucros. Ganhar juros sobre depósitos é atraente para os clientes, pois permite um retorno sobre seu dinheiro, como um investimento, em vez de apenas ficar sentado em uma conta de braços cruzados.
Produtos de Responsabilidade SensÃvel ao Interesse Comum
Exemplos de passivos sensÃveis a juros incluem certificados do mercado monetário, contas de poupança e a conta Super NOW.
Os certificados do mercado monetário têm alta liquidez e prazos muito curtos, variando em duração de overnight a pouco menos de um ano. Os instrumentos do mercado monetário comum incluem depósitos em eurodólar, certificados de depósito negociáveis (CDs), aceites bancários, letras do Tesouro dos EUA, papel comercial, notas municipais, fundos federais e acordos de recompra (repos).
As contas de poupança são produtos mais simples. Ao contrário das contas correntes, as contas de poupança rendem alguns juros (uma taxa modesta). Bancos ou instituições financeiras podem limitar o número de saques de uma conta poupança a cada mês e podem cobrar taxas, a menos que a conta mantenha um certo saldo mensal médio (por exemplo, $ 100).
Criadas em 1982, as contas Super NOW oferecem taxas de juros mais altas do que as contas de ordem de saque negociável (NOW), mas ainda oferecem uma taxa mais baixa do que uma conta do mercado monetário.
Passivos SensÃveis a Juros e Regulamento Q
O Regulamento Q do Ato Monetário de 1980 começou a eliminar gradualmente os tetos das taxas de juros em 1986. Essa eliminação, combinada com a eliminação da maioria das multas por saque antecipado, aumentou a volatilidade dos depósitos à vista nas contas dos clientes. Os depósitos à vista são essenciais para um banco fazer empréstimos e obter juros (lucro) sobre esses empréstimos. Estas alterações resultaram na necessidade de os bancos ajustarem a gestão do seu risco de taxa de juro.
Destaques
Passivos sensÃveis a juros são depósitos de curto prazo com taxas de juros variáveis que um banco mantém para clientes.
O Regulamento Q do Ato Monetário de 1980 fez mudanças regulatórias que resultaram em bancos tendo que reestruturar como eles gerenciam o risco de taxa de juros.
Como os passivos sensÃveis a juros são baseados em taxas variáveis, os bancos têm que gerenciar o risco de taxa de juros correspondente devido a mudanças nas taxas ao longo do tempo.
Exemplos de passivos sensÃveis a juros são certificados do mercado monetário, contas de poupança e contas Super NOW.
