ब्याज-क्रेडिट के तरीके

ब्याज-क्रेडिट के तरीके क्या हैं?

एक ब्याज-क्रेडिट पद्धति यह निर्धारित करती है कि एक निश्चित सूचकांक वार्षिकी (एफआईए) में ब्याज में परिवर्तन कैसे मापा जाता है। चुनी गई ब्याज-क्रेडिट विधि उस ब्याज की राशि को मापती है जो वार्षिकी धारक एक विशिष्ट समय अवधि में प्राप्त कर सकता है।

वार्षिकी अनुबंधों में कई प्रावधान हैं जो प्रभावित करते हैं कि ब्याज का इलाज कैसे किया जाता है। अधिकांश संपर्कों में कैप्स (अधिकतम ब्याज की अनुमति), भागीदारी दर (अनुबंध में जमा ब्याज का अंश) और स्प्रेड का संयोजन शामिल है। ये सूचकांक मूल्य में वृद्धि की संभावना को सीमित करते हैं।

इंटरेस्ट-क्रेडिटिंग मेथड्स को समझना

अनुक्रमित वार्षिकियां इक्विटी इंडेक्स के प्रदर्शन से जुड़े नकदी प्रवाह को लौटाती हैं, जैसे कि एसएंडपी 500 इंडेक्स, लेकिन अधिकतम रिटर्न पर एक कैप के साथ जिसे क्रेडिट किया जाएगा। पॉइंट-टू-पॉइंट इंटरेस्ट-क्रेडिटिंग पद्धति में, किसी इंडेक्स के मूल्य में किसी भी वृद्धि की गणना समय में दो बिंदुओं से की जाती है। यह गणना करने के लिए सबसे सरल ब्याज-क्रेडिट विधि है, लेकिन यह एक वार्षिकी अनुबंध धारक को सबसे अधिक लाभ प्रदान नहीं कर सकता है। उदाहरण के लिए, यदि समय अवधि की शुरुआत में एक सूचकांक का मूल्य 1,000 था और अंत तक बढ़कर 1,150 हो गया, तो पॉइंट-टू-पॉइंट विधि इसे 15 प्रतिशत की वृद्धि (150/1000 x 100) कहेगी। यदि सूचकांक मूल्य में घटता है तो अनुबंध में कोई ब्याज नहीं जोड़ा जाएगा, हालांकि अनुबंध अपना मूल्य नहीं खोएगा।

एक मासिक औसत विधि प्रत्येक माह के अंत में सूचकांक का मान लेती है और उनका औसत निकालती है। यह महीने के अंत के सभी मूल्यों को समेटने और बारह से विभाजित करने जितना आसान है। यदि, उदाहरण के लिए, एक सूचकांक ने वर्ष की शुरुआत 1,000 से की और औसत सूचकांक मूल्य 1,200 था, तो मासिक औसत 20 प्रतिशत (200/1,000 x 100) होगा। अस्थिर बाजारों के दौरान इस पद्धति पर विचार किया जा सकता है।

मासिक योग विधि प्रत्येक महीने सूचकांक में प्रतिशत वृद्धि या कमी लेती है और उन्हें सारांशित करती है। सूचकांक महीने दर महीने सकारात्मक क्षेत्र में जा सकता है या नकारात्मक क्षेत्र में गिर सकता है। यदि प्रतिशतों को एक साथ जोड़ा जाता है और सकारात्मक निकलता है, तो ब्याज अनुबंध में जमा किया जाएगा। यह विधि अस्थिरता के प्रति सबसे संवेदनशील है।

ब्याज-क्रेडिट विधि प्रकार

अन्य प्रकार की वार्षिकी के लिए ब्याज जमा करने के तरीके अलग-अलग हैं। टी-बिल दर से जुड़ी दर पर नियमित निश्चित वार्षिकियां क्रेडिट ब्याज । दूसरी ओर, निश्चित अनुक्रमित वार्षिकियां, विशिष्ट अनुक्रमित में परिवर्तन के आधार पर सूत्रों का उपयोग करके ऋण ब्याज। क्रेडिट विधि यह निर्धारित करती है कि वार्षिकी में कितना ब्याज जमा किया जाता है। क्रेडिट की दर और आवृत्ति एफआईए अनुबंध के नियमों और शर्तों पर निर्भर करती है।

बीमा कंपनियों द्वारा उपयोग की जाने वाली कुछ वैकल्पिक ब्याज-क्रेडिट विधियों में शामिल हैं:

• वार्षिक बिंदु-से-बिंदु औसत

• द्विवार्षिक बिंदु से बिंदु औसत

• मासिक पॉइंट-टू-पॉइंट औसत

• दैनिक औसत / मासिक औसत

• हिंडसाइट इंडेक्स रणनीति मासिक औसत

हाइलाइट्स

• अनुक्रमित वार्षिकी के लिए, क्रेडिट पद्धति के लिए एक सूत्र की आवश्यकता होती है जो स्टॉक इंडेक्स के मूल्य आंदोलनों का मासिक औसत ले सकता है।

• एक अनुक्रमित वार्षिकी पर वार्षिकीदारों के कारण नकदी प्रवाह को निर्धारित करने के लिए ब्याज जमा करने के तरीके दृष्टिकोण हैं।

• सरकार द्वारा जारी ट्रेजरी प्रतिभूतियों से जुड़ी एक निश्चित दर पर मानक निश्चित वार्षिकियां क्रेडिट वार्षिकी।