Métodos de acreditación de intereses
¿Qué son los métodos de acreditación de intereses?
Un método de acreditación de intereses determina cómo se miden los cambios de interés en una anualidad de índice fijo (FIA). El método de acreditación de intereses elegido mide la cantidad de interés que el titular de la anualidad puede recibir durante un período de tiempo específico.
anualidades tienen una serie de disposiciones que afectan la forma en que se tratan los intereses. La mayoría de los contratos incluyen una combinación de topes (interés máximo permitido), tasas de participación (fracción de interés acreditada al contrato) y diferenciales. Estos limitan el potencial alcista de los aumentos en el valor del índice.
Comprender los métodos de acreditación de intereses
Las anualidades indexadas devuelven flujos de efectivo vinculados al rendimiento de un índice de acciones, como el índice S&P 500, pero con un tope en el rendimiento máximo que se acreditará. En un método de crédito de interés punto a punto, cualquier aumento en el valor de un índice se calcula a partir de dos puntos en el tiempo. Este es el método de acreditación de intereses más simple de calcular, pero es posible que no brinde el mayor beneficio al titular de un contrato de anualidad. Por ejemplo, si un índice se valoró en 1000 al comienzo del período de tiempo y aumentó a 1150 al final, el método punto a punto lo llamaría un aumento del 15 por ciento (150/1000 x 100). Si el valor del índice disminuye, no se agregarán intereses al contrato, aunque el contrato no perderá su valor.
Un método de promedio mensual toma el valor del índice al final de cada mes y los promedia. Esto es tan simple como sumar todos los valores de fin de mes y dividirlos por doce. Si, por ejemplo, un índice comenzó el año en 1000 y el valor promedio del índice fue 1200, entonces el promedio mensual sería del 20 por ciento (200/1000 x 100). Este método puede ser considerado durante mercados volátiles.
El método de suma mensual toma el porcentaje de aumento o disminución en el índice cada mes y los suma. El índice puede entrar en territorio positivo o caer en territorio negativo de un mes a otro. Si los porcentajes se suman y resultan positivos, entonces los intereses se acreditarán al contrato. Este método es el más sensible a la volatilidad.
Tipos de métodos de acreditación de intereses
Los métodos de acreditación de intereses difieren para otros tipos de anualidades. Las anualidades fijas regulares acreditan intereses a una tasa que está vinculada a la tasa de las letras del Tesoro. Las rentas vitalicias fijas indexadas, por otro lado, acreditan intereses utilizando fórmulas basadas en cambios en índices específicos. El método de acreditación determina cuánto interés se acredita a la anualidad. La tasa y la frecuencia de los créditos dependen de los términos y condiciones del contrato FIA.
Algunos de esos métodos alternativos de acreditación de intereses utilizados por las compañías de seguros incluyen:
Promedio anual punto a punto
Promedio bienal punto a punto
Promedio mensual punto a punto
Promedio diario / promedio mensual
Promedio mensual de la estrategia del índice retrospectivo
Reflejos
Para las rentas vitalicias indexadas, el método de acreditación requiere una fórmula que puede tomar un promedio mensual de los movimientos de precios de un índice bursátil.
Los métodos de acreditación de intereses son enfoques para determinar los flujos de efectivo adeudados a los beneficiarios de una anualidad indexada.
Rentas vitalicias de crédito de rentas fijas estándar a tasa fija vinculadas a títulos del Tesoro emitidos por el gobierno.
