طرق ائتمان الفائدة
ما هي طرق ائتمان الفائدة؟
تحدد طريقة ائتمان الفائدة كيفية قياس تغيرات الفائدة على معاش مؤشر ثابت (FIA). تقيس طريقة ائتمان الفائدة المختارة مقدار الفائدة التي يمكن أن يتلقاها حامل الأقساط خلال فترة زمنية محددة.
الأقساط على عدد من الأحكام التي تؤثر على كيفية معالجة الفائدة. تتضمن معظم جهات الاتصال مجموعة من الحدود القصوى (الحد الأقصى للفائدة المسموح بها) ومعدلات المشاركة (جزء من الفائدة المقيدة في العقد) وفروق الأسعار. هذه تحد من احتمالية الزيادة في قيمة المؤشر.
فهم طرق ائتمان الفائدة
المعاشات السنوية المفهرسة التدفقات النقدية المرتبطة بأداء مؤشر الأسهم ، مثل مؤشر S&P 500 ، ولكن مع وضع حد أقصى للعائد الذي سيتم تقييده. في طريقة ائتمان الفائدة من نقطة إلى نقطة ، يتم حساب أي زيادة في قيمة المؤشر من نقطتين في الوقت المناسب. هذه هي أبسط طريقة لحساب الفائدة ، ولكنها قد لا توفر لصاحب عقد المعاش أكبر فائدة. على سبيل المثال ، إذا تم تقييم مؤشر بقيمة 1000 في بداية الفترة الزمنية وزاد إلى 1150 بحلول النهاية ، فإن طريقة نقطة إلى نقطة ستسمي هذا زيادة بنسبة 15 بالمائة (150/1000 × 100). إذا انخفضت قيمة المؤشر ، فلن يتم إضافة فائدة إلى العقد ، على الرغم من أن العقد لن يفقد قيمته.
تأخذ طريقة المتوسط الشهري قيمة المؤشر في نهاية كل شهر وتحسب متوسطها. هذا بسيط مثل تلخيص كل قيم نهاية الشهر والقسمة على اثني عشر. على سبيل المثال ، إذا بدأ المؤشر العام عند 1000 وكان متوسط قيمة المؤشر 1200 ، فسيكون المتوسط الشهري 20 بالمائة (200/1000 × 100). يمكن النظر في هذه الطريقة خلال الأسواق المتقلبة.
تأخذ طريقة المجموع الشهري النسبة المئوية للزيادة أو النقصان في المؤشر كل شهر وتجمعها. قد يتجه المؤشر إلى المنطقة الإيجابية أو يسقط في المنطقة السلبية من شهر لآخر. إذا تم إضافة النسب معًا وخرجت بشكل إيجابي ، فسيتم إضافة الفائدة إلى العقد. هذه الطريقة هي الأكثر حساسية للتقلبات.
أنواع طرق ائتمان الفائدة
تختلف طرق ائتمان الفائدة عن الأنواع الأخرى من المعاشات. تدين المعاشات العادية الثابتة الفائدة بمعدل مرتبط بسعر أذون الخزانة. من ناحية أخرى ، فإن الأقساط السنوية المفهرسة الثابتة ، الفائدة الائتمانية باستخدام الصيغ القائمة على التغييرات في فهارس محددة. تحدد طريقة الاعتماد مقدار الفائدة المقيدة في الأقساط السنوية. يعتمد معدل وتكرار الاعتمادات على شروط وأحكام عقد الاتحاد الدولي للسيارات.
تتضمن بعض طرق ائتمان الفائدة البديلة التي تستخدمها شركات التأمين ما يلي:
المتوسط السنوي من نقطة إلى نقطة
متوسط فترة السنتين من نقطة إلى نقطة
المتوسط الشهري من نقطة إلى نقطة
المتوسط اليومي / المتوسط الشهري
إستراتيجية مؤشر إدراك المتوسط الشهري
يسلط الضوء
بالنسبة إلى المعاشات المفهرسة ، تتطلب طريقة الاعتماد معادلة قد تأخذ متوسطًا شهريًا لتحركات أسعار مؤشر الأسهم.
طرق ائتمان الفائدة هي طرق لتحديد التدفقات النقدية المستحقة للمقدمين على المعاش السنوي المفهرس.
المعاشات السنوية الثابتة المعيارية للمطالبين بمعدلات ثابتة مرتبطة بأوراق الخزانة الصادرة عن الحكومة.
