Rente-krediteringsmetoder

Hvad er metoder til rentekreditering?

En rentekrediteringsmetode bestemmer, hvordan renteændringer til en fast indeksannuitet (FIA) måles. Den valgte rentekrediteringsmetode måler det rentebeløb, som annuitetsindehaveren kan modtage over en bestemt tidsperiode.

Livrentekontrakter har en række bestemmelser, der påvirker, hvordan renter behandles. De fleste kontakter inkluderer en kombination af lofter (maksimal rente tilladt), deltagelsessatser (brøkdel af renter krediteret kontrakten) og spreads. Disse begrænser opsidepotentialet ved stigninger i indeksværdien.

Forståelse af rentekrediteringsmetoder

Indekserede annuiteter returnerer pengestrømme, der er knyttet til et aktieindekss præstation, såsom S&P 500-indekset, men med et loft over det maksimale afkast, der vil blive krediteret. I en punkt-til-punkt rente-krediteringsmetode beregnes enhver stigning i værdien af et indeks fra to tidspunkter. Dette er den enkleste rentekrediteringsmetode at beregne, men det giver måske ikke en livrentekontraktindehaver den største fordel. For eksempel, hvis et indeks blev vurderet til 1.000 i begyndelsen af tidsperioden og øget til 1.150 ved udgangen, ville punkt-til-punkt-metoden kalde dette en stigning på 15 procent (150/1000 x 100). Hvis indekset falder i værdi, vil der ikke blive tilføjet renter til kontrakten, selvom kontrakten ikke mister sin værdi.

En månedlig gennemsnitsmetode tager værdien af indekset ved udgangen af hver måned og sætter gennemsnittet af dem. Dette er så simpelt som at opsummere alle slutningen af månedens værdier og dividere med tolv. Hvis for eksempel et indeks startede året ved 1.000 og den gennemsnitlige indeksværdi var 1.200, så ville det månedlige gennemsnit være 20 procent (200/1.000 x 100). Denne metode kan overvejes på volatile markeder.

Den månedlige summetode tager den procentvise stigning eller fald i indekset hver måned og opsummerer dem. Indekset kan gå ind i positivt territorium eller falde i negativt territorium fra måned til måned. Hvis procenterne lægges sammen og kommer ud positivt, så vil renterne blive krediteret kontrakten. Denne metode er den mest følsomme over for volatilitet.

Rente-krediteringsmetodetyper

Rentekrediteringsmetoder er forskellige for andre typer livrenter. Regelmæssige faste annuiteter kreditrenter med en rente, der er knyttet til skatkammerrenten. Faste indekserede livrenter krediterer på den anden side renter ved hjælp af formler baseret på ændringer i specifikke indekser. Krediteringsmetoden bestemmer, hvor meget renter der tilskrives livrenten. Satsen og hyppigheden af kreditterne afhænger af vilkårene og betingelserne i FIA-kontrakten.

Nogle af disse alternative rentekrediteringsmetoder, der bruges af forsikringsselskaber, omfatter:

• Årlig punkt-til-punkt-gennemsnit

• Biennal punkt-til-punkt-gennemsnit

• Månedlig punkt-til-punkt-gennemsnit

• Daglig gennemsnit / månedlig gennemsnit

• Eftersynsindeksstrategi månedligt gennemsnit

##Højdepunkter

• For indekserede livrenter kræver krediteringsmetoden en formel, der kan tage et månedligt gennemsnit af et aktieindekss kursbevægelser.

• Rentekrediteringsmetoder er metoder til at bestemme pengestrømmene, der skyldes annuitanter på en indekseret annuitet.

• Standard faste annuiteter kreditannuiteter til en fast rente knyttet til statslige værdipapirer udstedt af staten.