Kaedah Pengkreditan Faedah

Apakah Kaedah Pengkreditan Faedah?

Kaedah pengkreditan faedah menentukan cara perubahan faedah kepada anuiti indeks tetap (FIA) diukur. Kaedah pengkreditan faedah yang dipilih mengukur jumlah faedah yang boleh diterima oleh pemegang anuiti dalam tempoh masa tertentu.

anuiti mempunyai beberapa peruntukan yang mempengaruhi cara faedah dilayan. Kebanyakan kenalan termasuk gabungan had (faedah maksimum dibenarkan), kadar penyertaan (pecahan faedah yang dikreditkan ke kontrak) dan spread. Ini mengehadkan potensi peningkatan dalam nilai indeks.

Memahami Kaedah Pengkreditan Faedah

Anuiti terindeks mengembalikan aliran tunai yang dikaitkan dengan prestasi indeks ekuiti, seperti indeks S&P 500, tetapi dengan had pulangan maksimum yang akan dikreditkan. Dalam kaedah pengkreditan faedah point-to-point, sebarang peningkatan dalam nilai indeks dikira daripada dua mata dalam masa. Ini ialah kaedah pengkreditan faedah yang paling mudah untuk dikira, tetapi ia mungkin tidak memberikan pemegang kontrak anuiti dengan faedah yang paling banyak. Sebagai contoh, jika indeks dinilai pada 1,000 pada permulaan tempoh masa dan meningkat kepada 1,150 pada penghujungnya, kaedah titik-ke-titik akan memanggil ini peningkatan 15 peratus (150/1000 x 100). Jika nilai indeks menurun, tiada faedah akan ditambahkan pada kontrak, walaupun kontrak itu tidak akan kehilangan nilainya.

Kaedah purata bulanan mengambil nilai indeks pada akhir setiap bulan dan puratanya. Ini semudah merumuskan semua nilai akhir bulan dan membahagikan dengan dua belas. Jika, sebagai contoh, indeks memulakan tahun pada 1,000 dan nilai indeks purata ialah 1,200, maka purata bulanan ialah 20 peratus (200/1,000 x 100). Kaedah ini boleh dipertimbangkan semasa pasaran tidak menentu.

Kaedah jumlah bulanan mengambil peratusan peningkatan atau penurunan dalam indeks setiap bulan dan menjumlahkannya. Indeks mungkin masuk ke wilayah positif atau jatuh ke wilayah negatif dari bulan ke bulan. Jika peratusan itu ditambah bersama-sama dan keluar positif, maka faedah akan dikreditkan ke dalam kontrak. Kaedah ini adalah yang paling sensitif kepada turun naik.

Jenis Kaedah Pengkreditan Faedah

Kaedah pengkreditan faedah berbeza untuk jenis anuiti lain. Faedah kredit anuiti tetap tetap pada kadar yang dikaitkan dengan kadar bil-T. Anuiti terindeks tetap, sebaliknya, faedah kredit menggunakan formula berdasarkan perubahan dalam indeks tertentu. Kaedah pengkreditan menentukan berapa banyak faedah yang dikreditkan kepada anuiti. Kadar dan kekerapan kredit bergantung pada terma dan syarat kontrak FIA.

Beberapa kaedah pengkreditan faedah alternatif yang digunakan oleh syarikat insurans termasuk:

• Purata titik ke titik tahunan

• Purata titik ke titik dwitahunan

• Purata titik ke titik bulanan

• Purata harian / purata bulanan

• Purata bulanan strategi indeks Hindsight

Sorotan

• Untuk anuiti diindeks, kaedah pengkreditan memerlukan formula yang mungkin mengambil purata bulanan pergerakan harga indeks saham.

• Kaedah pengkreditan faedah ialah pendekatan untuk menentukan aliran tunai disebabkan oleh anuiti pada anuiti diindeks.

• Anuiti kredit tetap standard pada kadar tetap yang dikaitkan dengan sekuriti perbendaharaan yang diterbitkan oleh kerajaan.