Faiz Kredisi Yöntemleri

Faiz Kredisi Yöntemleri Nelerdir?

Faiz kredilendirme yöntemi, sabit bir endeks yıllık gelirinde (FIA) faiz değişikliklerinin nasıl ölçüleceğini belirler. Seçilen faiz kredilendirme yöntemi, yıllık gelir sahibinin belirli bir zaman diliminde alabileceği faiz miktarını ölçer.

Yıllık gelir sözleşmeleri, faizin nasıl ele alınacağını etkileyen bir takım hükümlere sahiptir. Çoğu temas, bir üst sınır (izin verilen maksimum faiz), katılım oranları (sözleşmeye yatırılan faizin bir kısmı) ve spreadlerin bir kombinasyonunu içerir. Bunlar, endeks değerindeki artışların yukarı yönlü potansiyelini sınırlar.

Faiz Kredisi Yöntemlerini Anlama

Endeksli yıllık gelirler,. S&P 500 endeksi gibi bir öz sermaye endeksinin performansına bağlı nakit akışlarını döndürür, ancak kredilendirilecek maksimum getiri üzerinde bir üst sınır bulunur. Noktadan noktaya faiz kredilendirme yönteminde, bir endeksin değerindeki herhangi bir artış, zaman içinde iki noktadan hesaplanır. Bu, hesaplanması en basit faiz kredilendirme yöntemidir, ancak en fazla faydayı yıllık ödeme sözleşmesi sahibine sağlamayabilir. Örneğin, bir endeks, dönemin başında 1.000 olarak değerlendiyse ve sonunda 1.150'ye yükseldiyse, noktadan noktaya yöntem bunu yüzde 15'lik bir artış (150/1000 x 100) olarak adlandırır. Endeks değer kaybederse, sözleşme değerini kaybetmeyecek olsa da, sözleşmeye faiz eklenmez.

Aylık ortalama yöntemi, her ayın sonunda endeksin değerini alır ve ortalamasını alır. Bu, tüm ay sonu değerlerini toplamak ve on ikiye bölmek kadar basittir. Örneğin, bir endeks yıla 1.000'den başladıysa ve ortalama endeks değeri 1.200 ise, aylık ortalama yüzde 20 (200/1.000 x 100) olacaktır. Bu yöntem, oynak piyasalar sırasında düşünülebilir.

Aylık toplam yöntemi, her ay endeksteki yüzde artış veya azalışları alır ve toplar. Endeks aydan aya pozitif bölgeye gidebilir veya negatif bölgeye düşebilir. Yüzdeler toplanır ve pozitif çıkarsa, faiz sözleşmeye yatırılacaktır. Bu yöntem volatiliteye en duyarlı olanıdır.

Faiz-Kredi Verme Yöntemi Türleri

Faiz kredilendirme yöntemleri, diğer yıllık gelir türleri için farklılık gösterir. T-bono oranına bağlı bir oranda düzenli sabit yıllık kredi faizi . Sabit endeksli anüiteler, diğer yandan, belirli endekslerdeki değişikliklere dayalı formüller kullanılarak kredi faizi. Kredilendirme yöntemi, yıllık ödemeye ne kadar faiz yatırılacağını belirler. Kredilerin oranı ve sıklığı, FIA sözleşmesinin hüküm ve koşullarına bağlıdır.

Sigorta şirketleri tarafından kullanılan bu alternatif faiz kredisi yöntemlerinden bazıları şunlardır:

• Yıllık noktadan noktaya ortalama

• Bienal noktadan noktaya ortalama

• Aylık noktadan noktaya ortalama

• Günlük ortalama / aylık ortalama

• Geri görüş endeksi stratejisi aylık ortalama

Öne Çıkanlar

• Endeksli anüiteler için, kredilendirme yöntemi, bir hisse senedi endeksinin fiyat hareketlerinin aylık ortalamasını alabilen bir formül gerektirir.

• Faiz kredilendirme yöntemleri, endeksli bir yıllık gelir üzerinden yıllık gelirler nedeniyle nakit akışlarının belirlenmesine yönelik yaklaşımlardır.

• Devlet tarafından ihraç edilen hazine menkul kıymetlerine bağlı sabit bir oranda standart sabit emeklilik kredileri.