利息计入方法

什么是利息计入方法？

利息计入方法确定如何衡量固定指数年金 (FIA) 的利息变化。选择的利息计入方法衡量年金持有人在特定时间段内可以获得的利息金额。

年金合同有许多条款会影响利息的处理方式。大多数联系方式包括上限（允许的最大利息）、参与率（计入合约的利息比例）和利差的组合。这些限制了指数价值上涨的上行潜力。

了解利息计入方法

指数年金回报的现金流与股票指数（例如标准普尔 500 指数）的表现相关，但对将计入的最大回报设有上限。在点对点计息法中，指数价值的任何增加都是从两个时间点计算的。这是最简单的计息方法，但它可能无法为年金合同持有人提供最大的收益。例如，如果某个指数在时间段开始时的值为 1,000，到结束时增加到 1,150，则点对点方法将称之为 15% 的增长 (150/1000 x 100)。如果指数价值下降，则不会向合约增加利息，尽管合约不会失去其价值。

月平均法在每个月末取指数的值并将它们平均。这就像总结所有月末值并除以十二一样简单。例如，如果某个指数年初为 1,000，而平均指数值为 1,200，那么月平均值将为 20% (200/1,000 x 100)。在动荡的市场中可以考虑这种方法。

月相加法取指标每个月的增减百分比，并将它们相加。该指数可能会逐月进入正值区域或跌至负值区域。如果百分比相加并得出正数，则利息将计入合同。这种方法对波动性最敏感。

利息计入方法类型

其他类型年金的计息方法不同。定期固定年金以与国库券利率挂钩的利率贷记利息。另一方面，固定指数年金使用基于特定指数变化的公式来计算信用利息。计入方法决定了计入年金的利息。积分的比率和频率取决于 FIA 合同的条款和条件。

保险公司使用的一些替代利息计入方法包括：

年度点对点平均
两年一次的点对点平均
每月点对点平均
每日平均/每月平均
后见之明指数策略月平均

＃＃强调

对于指数年金，计入方法需要一个公式，该公式可能采用股票指数价格变动的月平均值。
利息计入方法是确定指数年金年金应得的现金流量的方法。
标准固定年金以与政府发行的国债挂钩的固定利率信贷年金。