Metodi di accredito degli interessi
Quali sono i metodi di accredito degli interessi?
Un metodo di accredito degli interessi determina come vengono misurate le variazioni degli interessi in una rendita a indice fisso (FIA). Il metodo di accredito degli interessi scelto misura l'importo degli interessi che il titolare di rendita può ricevere in un determinato periodo di tempo.
rendita hanno una serie di disposizioni che influenzano il modo in cui vengono trattati gli interessi. La maggior parte dei contatti include una combinazione di cap (interesse massimo consentito), tassi di partecipazione (frazione di interesse accreditata sul contratto) e spread. Questi limitano il potenziale di rialzo degli aumenti del valore dell'indice.
Comprendere i metodi di accredito degli interessi
Le rendite indicizzate restituiscono flussi di cassa legati alla performance di un indice azionario, come l'indice S&P 500, ma con un limite al rendimento massimo che verrà accreditato. In un metodo di accredito degli interessi point-to-point, qualsiasi aumento del valore di un indice viene calcolato a partire da due momenti. Questo è il metodo di accredito degli interessi più semplice da calcolare, ma potrebbe non fornire il massimo beneficio al titolare di un contratto di rendita. Ad esempio, se un indice è stato valutato a 1.000 all'inizio del periodo di tempo e aumentato a 1.150 alla fine, il metodo point-to-point lo chiamerebbe un aumento del 15 percento (150/1000 x 100). Se l'indice diminuisce di valore, nessun interesse verrà aggiunto al contratto, anche se il contratto non perderà il suo valore.
Un metodo di media mensile prende il valore dell'indice alla fine di ogni mese e ne calcola la media. Questo è semplice come sommare tutti i valori di fine mese e dividerli per dodici. Se, ad esempio, un indice iniziasse l'anno a 1.000 e il valore medio dell'indice fosse 1.200, la media mensile sarebbe del 20 percento (200/1.000 x 100). Questo metodo può essere preso in considerazione durante i mercati volatili.
Il metodo della somma mensile prende l'aumento o la diminuzione percentuale dell'indice ogni mese e li riassume. L'indice può entrare in territorio positivo o cadere in territorio negativo di mese in mese. Se le percentuali vengono sommate e risultano positive, gli interessi verranno accreditati sul contratto. Questo metodo è il più sensibile alla volatilità.
Tipi di metodi di accredito degli interessi
I metodi di accredito degli interessi differiscono per altri tipi di rendite. Le rendite fisse regolari accreditano l'interesse a un tasso collegato al tasso dei buoni del tesoro. Rendite fisse indicizzate, invece, interessi di credito utilizzando formule basate su variazioni di indici specifici. Il metodo di accredito determina quanto interesse viene accreditato alla rendita. Il tasso e la frequenza dei crediti dipendono dai termini e dalle condizioni del contratto FIA.
Alcuni di quei metodi alternativi di accredito degli interessi utilizzati dalle compagnie di assicurazione includono:
Media annuale punto a punto
Media biennale punto a punto
Media mensile punto a punto
Media giornaliera / media mensile
Media mensile della strategia dell'indice con il senno di poi
Mette in risalto
Per le rendite indicizzate, il metodo di accredito richiede una formula che può prendere una media mensile dei movimenti di prezzo di un indice azionario.
I metodi di accredito degli interessi sono approcci per determinare i flussi di cassa dovuti a rendite su una rendita indicizzata.
Rendite di credito standard a rendite fisse a tasso fisso legate a titoli del tesoro emessi dallo Stato.
