Métodos de crédito de juros
Quais são os métodos de crédito de juros?
Um método de crédito de juros determina como as mudanças de juros para uma anuidade de Ãndice fixo (FIA) são medidas. O método de crédito de juros escolhido mede a quantidade de juros que o titular da anuidade pode receber durante um perÃodo de tempo especÃfico.
anuidade têm várias disposições que afetam a forma como os juros são tratados. A maioria dos contatos inclui uma combinação de caps (juros máximos permitidos), taxas de participação (fração de juros creditada ao contrato) e spreads. Estes limitam o potencial ascendente de aumentos no valor do Ãndice.
Entendendo os métodos de crédito de juros
As anuidades indexadas retornam fluxos de caixa vinculados ao desempenho de um Ãndice de ações, como o Ãndice S&P 500, mas com um teto no retorno máximo que será creditado. Em um método de crédito de juros ponto a ponto, qualquer aumento no valor de um Ãndice é calculado a partir de dois pontos no tempo. Este é o método de crédito de juros mais simples de calcular, mas pode não fornecer o maior benefÃcio a um titular de contrato de anuidade. Por exemplo, se um Ãndice foi avaliado em 1.000 no inÃcio do perÃodo de tempo e aumentado para 1.150 no final, o método ponto a ponto chamaria isso de um aumento de 15% (150/1000 x 100). Se o valor do Ãndice diminuir, nenhum juro será adicionado ao contrato, embora o contrato não perca seu valor.
Um método de média mensal pega o valor do Ãndice no final de cada mês e faz a média. Isso é tão simples quanto somar todos os valores do final do mês e dividir por doze. Se, por exemplo, um Ãndice começasse o ano em 1.000 e o valor médio do Ãndice fosse 1.200, então a média mensal seria 20% (200/1.000 x 100). Este método pode ser considerado durante os mercados voláteis.
O método de soma mensal pega o aumento ou diminuição percentual no Ãndice a cada mês e os soma. O Ãndice pode entrar em território positivo ou cair em território negativo de mês para mês. Se as porcentagens forem somadas e resultarem positivas, os juros serão creditados ao contrato. Este método é o mais sensÃvel à volatilidade.
Tipos de métodos de crédito de juros
Os métodos de crédito de juros diferem para outros tipos de anuidades. As anuidades regulares fixas creditam juros a uma taxa que está vinculada à taxa das letras do Tesouro. Por outro lado, anuidades indexadas fixas, juros de crédito usando fórmulas baseadas em mudanças em Ãndices especÃficos. O método de crédito determina quanto de juros é creditado na anuidade. A taxa e a frequência dos créditos dependem dos termos e condições do contrato FIA.
Alguns desses métodos alternativos de crédito de juros usados pelas seguradoras incluem:
Média anual ponto a ponto
Média ponto a ponto bienal
Média mensal ponto a ponto
Média diária / média mensal
Estratégia de Ãndice de retrospectiva média mensal
Destaques
Para anuidades indexadas, o método de crédito requer uma fórmula que pode obter uma média mensal dos movimentos de preços de um Ãndice de ações.
Os métodos de crédito de juros são abordagens para determinar os fluxos de caixa devidos aos beneficiários de uma anuidade indexada.
Beneficiários de crédito com anuidades fixas padrão a uma taxa fixa vinculada a tÃtulos do tesouro emitidos pelo governo.
