निवेश पिरामिड

एक निवेश पिरामिड क्या है

एक निवेश पिरामिड, या जोखिम पिरामिड, एक पोर्टफोलियो रणनीति है जो उन निवेशों के सापेक्ष जोखिम स्तरों के अनुसार संपत्ति आवंटित करती है। इस रणनीति में निवेश के जोखिम को निवेश रिटर्न के भिन्नता से परिभाषित किया गया है, या संभावना है कि निवेश मूल्य में बड़ी डिग्री तक कम हो जाएगा।

पिरामिड के निचले और चौड़े हिस्से में कम जोखिम वाले निवेश शामिल हैं, मध्य भाग विकास निवेश से बना है,. और शीर्ष पर सबसे छोटा हिस्सा रचनात्मक निवेश के लिए आवंटित किया गया है।

निवेश पिरामिड को समझना

एक निवेश पिरामिड रणनीति आधार के रूप में सबसे कम जोखिम वाले निवेश के साथ एक पोर्टफोलियो बनाती है, मध्य के रूप में स्थापित कंपनियों की इक्विटी प्रतिभूतियां, और शीर्ष के रूप में सट्टा प्रतिभूतियां।

• आधार (अर्थात पिरामिड का सबसे चौड़ा हिस्सा) में परिसंपत्तियों का उच्चतम आवंटन होगा और इसमें नकद और सीडी,. अल्पकालिक सरकारी बांड और मुद्रा बाजार प्रतिभूतियां शामिल होंगी।

• पिरामिड के मध्य भाग में कॉरपोरेट बॉन्ड, स्टॉक और रियल एस्टेट के लिए मध्यम आवंटन शामिल होगा। ये परिसंपत्तियां कुछ हद तक जोखिम भरी हैं और मूल्य खोने की कुछ संभावना है, हालांकि समय के साथ उनके पास सकारात्मक अपेक्षित रिटर्न है।

• शीर्ष में सबसे छोटा आवंटन भार शामिल होगा और इसमें अत्यधिक जोखिम भरा, सट्टा निवेश शामिल होगा जिसमें नुकसान की उच्च संभावना है, लेकिन यह औसत से अधिक रिटर्न भी दे सकता है। इनमें डेरिवेटिव अनुबंध जैसे विकल्प और वायदा (हेजिंग उद्देश्यों के लिए उपयोग नहीं किया गया), वैकल्पिक निवेश, और संग्रहणीय जैसे कलाकृति शामिल होंगे।

पिरामिड की प्रत्येक जोखिम परत के भीतर, आप जोखिम लेने में वृद्धि देखते हैं, लेकिन निवेश के लिए उपलब्ध समग्र निधियों के एक छोटे आवंटन के साथ। नतीजतन, जितना अधिक आप पिरामिड ऊपर जाते हैं, उतना ही अधिक जोखिम, लेकिन संभावित रिटर्न भी अधिक होता है।

ध्यान दें कि सभी निवेशकों में जोखिम लेने की समान इच्छा और/या क्षमता नहीं होती है। एक पोर्टफोलियो का प्रतिनिधित्व करने वाले पिरामिड को किसी व्यक्ति की विशेष जोखिम वरीयता और वित्तीय स्थिति के लिए अनुकूलित किया जाना चाहिए।

एक निवेश पिरामिड का उदाहरण

एक उदाहरण के रूप में, हेरोल्ड अपने वित्तीय सलाहकार के पास अपने पोर्टफोलियो की स्थिति के बारे में सलाह के लिए गया था। सलाहकार ने सुझाव दिया कि हेरोल्ड के लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और समय क्षितिज के आधार पर, उन्हें एक निवेश पिरामिड रणनीति अपनानी चाहिए। सलाहकार का सुझाव है कि हेरोल्ड ने अपने पोर्टफोलियो का 40-50% ट्रेजरी बॉन्ड और मनी मार्केट सिक्योरिटीज में, 30-40% म्यूचुअल फंड में निवेश किया है जो कॉर्पोरेट स्टॉक और बॉन्ड में निवेश करते हैं, और बाकी सट्टा वस्तुओं जैसे वायदा और वस्तुओं में।

हाइलाइट्स

• रणनीति में पूंजी के सबसे बड़े अनुपात को नीचे की ओर कम जोखिम वाली संपत्तियों और शीर्ष पर सट्टा संपत्तियों को सबसे छोटी राशि आवंटित करने के लिए कहा जाता है।

• निवेशक के पोर्टफोलियो का प्रतिनिधित्व करने वाले पिरामिड के तीन अलग-अलग स्तर हैं: निचले स्तर पर कम जोखिम वाली परिसंपत्तियां जैसे नकद और मुद्रा बाजार; मध्यम जोखिम वाली संपत्ति जैसे स्टॉक और बीच में बांड; और उच्च जोखिम वाली सट्टा परिसंपत्तियां जैसे डेरिवेटिव शीर्ष पर हैं।

• निवेश पिरामिड एक परिसंपत्ति आवंटन रणनीति है जिसका उपयोग निवेशक प्रत्येक सुरक्षा के जोखिम प्रोफाइल के अनुसार अपने पोर्टफोलियो निवेश में विविधता लाने के लिए करते हैं।