投資ピラミッド

##投資ピラミッドとは

投資ピラミッド、またはリスクピラミッドは、それらの投資の相対リスクレベルに従って資産を割り当てるポートフォリオ戦略です。この戦略では、投資のリスクは、投資収益の分散、または投資の価値が大幅に低下する可能性によって定義されます。

ピラミッドの下部と最も広い部分は低リスクの投資で構成され、中央の部分は成長投資で構成され、上部の最小部分は特殊な投資に割り当てられます。

##投資ピラミッドを理解する

投資ピラミッド戦略は、リスクの最も低い投資をベースとし、確立された企業のエクイティ証券を中間とし、投機的な証券をトップとするポートフォリオを構築します。

-ベース（つまり、ピラミッドの最も広い部分）には、資産の割り当てが最も多く含まれ、現金とCD 、短期国債、およびマネーマーケット証券が含まれます。

-ピラミッドの中央部分には、社債、株式、および不動産への適度な割り当てが含まれます。これらの資産はややリスクが高く、価値を失う可能性がありますが、時間の経過とともに期待される利益はプラスになります。

-トップには、最小の割り当てウェイトが含まれ、損失の可能性が高いが、平均以上のリターンを生み出す可能性のある、リスクが高く投機的な投資が含まれます。これらには、オプションや先物（ヘッジ目的には使用されない）などのデリバティブ契約、オルタナティブ投資、アートワークなどの収集品が含まれます。

ピラミッドの各リスクレイヤー内では、リスクテイクの増加が見られますが、投資に利用できる全体的な資金の割り当ては少なくなっています。その結果、ピラミッドを上るほど、リスクは大きくなりますが、潜在的なリターンも大きくなります。

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すべての投資家が同じリスクを取る意欲や能力を持っているわけではないことに注意してください。ポートフォリオを表すピラミッドは、個人の特定のリスク選好と財務状況に合わせてカスタマイズする必要があります。

##投資ピラミッドの例

例として、ハロルドは彼のポートフォリオをどのように配置するかについてアドバイスを求めて彼のファイナンシャルアドバイザーに行きました。アドバイザーは、ハロルドの目標、リスク許容度、および期間に基づいて、投資ピラミッド戦略を採用する必要があることを提案しました。アドバイザーは、ハロルドがポートフォリオの40〜50％を国債と短期金融市場の証券に、30〜40％を企業の株式や債券に投資する投資信託に、残りを先物や商品などの投機的な項目に投資することを提案しています。

##ハイライト

-この戦略では、資本の最大の割合を下部の低リスク資産に割り当て、最小の金額を上部の投機的資産に割り当てる必要があります。

-投資家のポートフォリオを表すピラミッドには、3つの異なる層があります。現金市場や短期金融市場などの下部にある低リスク資産。真ん中の株式や債券のような中程度のリスクのある資産。上部にあるデリバティブのようなリスクの高い投機的資産。

-投資ピラミッドは、投資家が各証券のリスクプロファイルに従ってポートフォリオ投資を分散するために使用する資産配分戦略です。