Investeringspyramide
Hva er en investeringspyramide
En investeringspyramide, eller risikopyramide, er en portefÞljestrategi som allokerer eiendeler i henhold til de relative risikonivÄene til disse investeringene. Risikoen for en investering er definert i denne strategien av variasjonen i investeringsavkastningen, eller sannsynligheten for at investeringen vil synke i verdi i stor grad.
Den nederste og bredeste delen av pyramiden bestÄr av lavrisikoinvesteringer, midtdelen er sammensatt av vekstinvesteringer , og den minste delen pÄ toppen er allokert til spekulative investeringer.
ForstÄ investeringspyramiden
En investeringspyramidestrategi bygger en portefĂžlje med lavest risikoinvesteringer som base, aksjer i etablerte selskaper som midten og spekulative verdipapirer som toppen.
Basen (dvs. den bredeste delen av pyramiden) vil inneholde den hĂžyeste allokeringen av eiendeler og vil omfatte kontanter og CD -er, kortsiktige statsobligasjoner og pengemarkedspapirer.
Den midtre delen av pyramiden vil inkludere en moderat allokering til selskapsobligasjoner, aksjer og eiendom. Disse eiendelene er noe risikable og har en viss sannsynlighet for Ă„ miste verdi, selv om de over tid har positiv forventet avkastning.
Toppen vil inkludere de minste allokeringsvektene og inkludere svÊrt risikable, spekulative investeringer som har stor sjanse for tap, men som ogsÄ kan gi avkastning over gjennomsnittet. Disse vil inkludere derivatkontrakter som opsjoner og futures (ikke brukt til sikringsformÄl), alternative investeringer og samleobjekter som kunstverk.
Innenfor hvert risikolag i pyramiden ser du en Þkning i risikotaking, men med en mindre allokering av samlede midler tilgjengelig for Ä investere. Som et resultat, jo hÞyere du gÄr opp i pyramiden, jo stÞrre er risikoen, men ogsÄ stÞrre potensiell avkastning.
Merk at ikke alle investorer har samme vilje og/eller evne til Ä ta pÄ seg risiko. Pyramiden som representerer en portefÞlje bÞr tilpasses en persons spesielle risikopreferanse og Þkonomiske situasjon.
Eksempel pÄ en investeringspyramide
Som et eksempel gikk Harold til sin finansielle rÄdgiver for Ä fÄ rÄd om hvordan han skulle posisjonere portefÞljen sin. RÄdgiveren foreslo at basert pÄ Harolds mÄl, risikotoleranse og tidshorisont, skulle han vedta en investeringspyramidestrategi. RÄdgiveren foreslÄr at Harold legger 40-50 % av portefÞljen sin i statsobligasjoner og pengemarkedspapirer, 30-40 % i aksjefond som investerer i bedriftsaksjer og obligasjoner, og resten i spekulative gjenstander som futures og rÄvarer.
HĂžydepunkter
â Strategien legger opp til Ă„ allokere den stĂžrste andelen kapital til de lavrisikoaktiva pĂ„ bunnen, og det minste belĂžpet til de spekulative aktivaene pĂ„ toppen.
- Pyramiden, som representerer investorens portefÞlje, har tre distinkte nivÄer: lavrisiko eiendeler pÄ bunnen som kontanter og pengemarkeder; moderat risikable eiendeler som aksjer og obligasjoner i midten; og hÞyrisiko spekulative eiendeler som derivater pÄ toppen.
â Investeringspyramiden er en aktivallokeringsstrategi som investorer bruker for Ă„ diversifisere sine portefĂžljeinvesteringer i henhold til risikoprofilen til hvert verdipapir.
